О бирже   Акционерам   Пресс‑центр   Мероприятия   Карьера  
Среда, 22.02.2017 22:43
+7 (495) 232-3363
+7 (495) 363-3232
Нашим клиентам Частным инвесторам Управляющим активами Международным инвесторам Эмитентам
English English
Требования к участникам клиринга
Обеспечение под стресс
Гарантийные фонды
Риск-менеджмент на фондовом и денежном рынке
Риск-менеджмент на валютном рынке и рынке драгоценных металлов
Риск-менеджмент на срочном рынке
Обеспечение
Гарантийный фонд
Процедуры
Риск-параметры
Документы
Риск-менеджмент на рынке стандартизированных ПФИ
Риск-менеджмент на Товарном рынке
Новости
Законодательная и регуляторная база
На главную страницу » » »
 Получать новостиВерсия для печати

Риск-параметры

Статические риск-параметры (минимальное базовое гарантийное обеспечение, коэффициенты межмесячных спредов, параметры для определения расчетных цен неосновных фьючерсов (фьючерсы с дальними датами исполнения)) устанавливаются решением НКЦ.

Параметры инструментов рассчитываются каждый клиринг и промклиринг, а также при расширении лимитов цен сделок фьючерсов:

Фьючерсы Лимиты колебаний цен сделок фьючерса (лимиты) рассчитываются на основе минимального базового гарантийного обеспечения (МинБГО).
Мин БГО устанавливается решением Клирингового центра.
Лимиты могут быть увеличены в ходе торгов и по результатам клиринга (см. Методику определения лимитов колебаний цен сделок на Срочном рынке) в случае повышенной волатильности инструмента.
В клиринге и промклиринге  Расчетная цена (РЦ) фьючерса отличается от предыдущей РЦ максимум на предыдущий лимит.
Лимиты могут быть расширены не более двух раз за расчетный период.
Опционы В торгах текущая теоретическая цена опциона рассчитывается на основе рыночной (не ограниченной лимитами) котировке фьючерса и текущей кривой волатильности.
В клиринге и промклиринге  теоретическая цена опциона рассчитывается на основе РЦ фьючерса и кривой волатильности, определенной перед клирингом и промклирингом.
Лимиты цен опционов рассчитываются на основе текущих теоретических цен опционов.
Волатильность В торгах  и клиринге параметры кривой волатильности рассчитываются по не ограниченной лимитами котировке фьючерса.
При  расширении лимитов  в торгах параметры кривой волатильности для расчета ГО не меняются.

Параметры изменения лимитов цен сделок
Изменение лимитов цен сделок (pdf)


Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2017. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.