О Торговой системе ASTS

Московская Биржа является полностью электронной высокотехнологичной биржей. Все рынки биржи функционируют на базе современной электронной Торгово-клиринговой системы, построенной с использованием единых технических и технологических решений.

Торгово-клиринговая система ASTS обеспечивает:

• проведение параллельных торгов в режиме реального времени самыми разнообразными инструментами финансового рынка и по различным правилам;
• поддержку широкого набора методик и правил торгов (включая order-driven market, quote-driven market, торги периода открытия, торги периода закрытия, различные типы аукционов);
• отслеживание в реальном времени текущих позиций участников торгов по деньгам и финансовым инструментам вплоть до клиентского уровня с учетом установленных лимитов на эти позиции;
• возможность отслеживания многоуровневых связанных лимитов (на валютном рынке);
• вычисление индексов различного типа в режиме реального времени;
• предоставление пользователям в режиме реального времени широкого спектра информации о ходе торгов;
• подключение большого числа локальных и удаленных пользователей;
• подключение внешних (по отношению к Торговой системе) систем распространения информации, ведения позиций и риск-менеджмента и предварительного сбора клиентских заявок.

На базе Торгово-клиринговой системы функционируют следующие рынки:

• Валютный рынок;
• Фондовый рынок;
• Рынок государственных ценных бумаг;
• Срочный рынок;
• Депозитные и кредитные операции Банка России
• Товарный рынок.

Торгово-клиринговая система поддерживает следующие методики торгов:

• Непрерывный встречный аукцион (Order-Driven Market);
• Торговля по котировкам (Quote-Driven Market);
• Дискретный двойной аукцион с одномоментной фиксацией цены из условия максимального объема (Торги периода открытия, Call Auction – Type Trading);
• Дискретный двойной аукцион по фиксированной цене (Торги периода закрытия);
• Односторонний дискретный аукцион (американский, европейский, смешанный);
• Регистрация внесистемных сделок.

Кроме того, в составе построенного на единых технологических принципах и решениях программно-технического комплекса ASTS функционируют Система электронных расчетов (СЭР) и Система головного депозитария (СГД) НРД, которые в совокупности с Торговой системой обеспечивают полный <жизненный цикл> различных финансовых инструментов: первичное размещение, вторичные торги, расчет обязательств и клиринг по результатам первичного размещения и вторичных торгов, расчеты по финансовым инструментам и денежным средствам с отслеживанием поставки против платежа, депозитарное обслуживание, выплату купонных доходов и погашение.

Программное обеспечение Торгово-клиринговой системы ASTS разработано австралийской фирмой Financial Software Development CompanyLtd. (ныне – Compu ShareLtd.). Версия, установленная на Московской Бирже в значительной мере адаптирована к условиям российского рынка и российского законодательства в соответствии с требованиями и спецификациями, подготовленными сотрудниками биржи как при первоначальной реализации проекта, так и при дальнейшем развитии комплекса.

Сложность проекта и использование разнообразных программно-технических решений потребовали прибегнуть к использованию высококвалифицированного системного интегратора, в качестве которого выступил партнер ММВБ с 1991 года – шведская фирма CMA Small Systems AB, имеющая богатый опыт реализации систем подобного масштаба, в том числе и в России.

Торгово-клиринговая система построена на архитектуре 3-х уровневого клиент-сервера, причем обработка информации в течение торгового дня осуществляется полностью в оперативной памяти, а постоянное хранение информации – в базе данных. Центральное звено системы функционирует на базе высокопроизводительных UNIX-серверов производства компании Hewlett-Packard. Клиентская часть системы реализована на базе персональных компьютеров, работающих под управлением различных версий операционной системы Windows.

Сеть передачи данных Торгово-клиринговой системы построена как закрытая корпоративная сеть на базе виртуальных частных сетей, предоставляемых провайдерами телекоммуникационных услуг, и охватывает всю территорию России. При построении сети широко использовались технологические решения, поставляемые компанией Cisco Systems. В крупнейших финансовых центрах России на базе региональных валютных бирж развернуто 7 центров технического доступа. Общее количество пользовательских рабочих мест Системы, установленных по всей территории России приближается к 2000.

Надежность и непрерывность работы Торгово-клиринговой системы обеспечивается применением современных отказоустойчивых технологических решений. В частности, ПТК ASTS состоит из двух территориально разнесенных вычислительных центров (основной и резервный), в рамках которых реализованы функции автоматического резервирования и динамической балансировки нагрузки вычислительных и телекоммуникационных ресурсов. Безопасность Системы обеспечивается глубоко эшелонированным комплексом специальных мер, включающим программные, технические, технологические, организационные меры и меры физической защиты.