О новом подходе к формированию длинных кодов опционов на срочном рынке Московской биржи
В ноябре 2016 Московская биржа в соответствии с рекомендациями Комитета по информационным технологиям (от 9 сентября 2016) и Комитета по срочному рынку (от 20 сентября 2016) планирует применить новый подход к формированию длинных кодов опционов.
В настоящее время полный код опциона формируется по следующему принципу:
<Код Фьючерсного контракта>M<последний день заключения Контракта><тип Контракта><категория Контракта>< ><цена исполнения>
- символ "M" означает, что Контракт маржируемый;
- последний день заключения Контракта указывается арабскими цифрами в формате ДДММГГ (например, 100614 – 10 июня 2014 года);
- тип Контракта означает Контракт на покупку (Call) – "C" или Контракт на продажу (Put) – "P";
- категория Контракта означает американский опцион – "A" или европейский опцион – "E".
Поле "код контракта" в торговой системе технологически ограничено величиной 25 знаков.
По ряду опционов на фьючерсы (на акции таких эмитентов, как Транснефть (TRNF), Норильский никель (GMKR) и Северсталь (CHMF)) страйки превышают 99 999 и, соответственно, указываются в виде 6-значного числа. Это не критично для кодировки опционов, базовым активом которых являются фьючерсы с исполнением в марте, июне и сентябре, поскольку с учетом кода базового актива (например, GMKR-9.16) для кода опциона на такой базовый актив достаточно 25 знаков, предусмотренных торговой системой. Например, код опциона на фьючерс на GMKR с исполнением в сентябре 2016 со страйком 112 500 выглядит следующим образом: GMKR-9.16M140916CA 112500.
Когда исполнение опциона приходится на декабрь, выполнить условие ограничения кода опциона 25 знаками и не потерять значимую информацию (корректное значение величины страйка) возможно только при условии отказа от использования в коде контракта пробела между параметрами "категория Контракта" и "цена исполнения". Например, код опциона на фьючерс на GMKR с исполнением в декабре 2016 со страйком 112 500, выглядит следующим образом: GMKR-12.16M141216CA112500, то есть без пробела между категорией контракта "CA" и ценой исполнения "112500".
В связи с этим планируется отказаться от использования пробела в кодах всех новых серий опционов. Данное изменение влечет за собой переходный период, во время которого в системе будут существовать две логики наименований опционов – старая и новая. То есть у ранее заведенных опционов в коде будет присутствовать пробел, а у новых – нет (такая ситуация возможна даже в рамках одного инструмента).
По состоянию на 6 октября 2016 максимальный срок исполнения среди торгуемых инструментов у опционов на фьючерсы на Индекс РТС (к торгам допущена серия с исполнением в сентябре 2018). Соответственно, по этим опционам срок переходного периода составит 2 года. Опционы на фьючерсы на USD/RUB торгуются со сроком исполнения в июне 2017. По этим опционам переходный период составит 9 месяцев. Опционы на фьючерсы на Индекс ММВБ (мини), Индекс ММВБ, курс EUR/USD, EUR/RUB, драгоценные металлы, а также опционы на фьючерсы на акции российских эмитентов торгуются со сроком исполнения в марте 2017; переходный период составит 6 месяцев.
Новые опционы (с датой начала торгов позднее 6 ноября 2016) будут заводиться в торговую систему уже с новыми кодами (без пробела).
Просим участников торгов заранее проверить, не используется ли в их программном обеспечении данный пробел для автоматического определения страйка инструмента.
За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу Московской биржи (PR@moex.com)
Телефон Контакт-центра: