Фондовый рынок
ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ – ИН)
Облигации федерального займа с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции (ОФЗ-ИН). Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации.
Общая характеристика ОФЗ-ИН:
Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации
Генеральный агент по размещению, выкупу и обмену ОФЗ-ИН: Банк России
Организаторы размещения ОФЗ-ИН: ЗАО "ВТБ-Капитал", ЗАО "Сбербанк КИБ", Банк ГПБ (АО).
Согласно Условиям эмиссии и обращения ОФЗ-ИН предусматривается выпуск именных купонных среднесрочных (1-5 лет) и долгосрочных (5-30 лет).
Номинал:
Индексируемая номинальная стоимость. Определяется с учетом индекса потребительских цен на товары и услуги по РФ, ежемесячно публикуемого Росстатом.
Номинал на дату начала размещения – 1000 Ᵽ
Минимальное значение номинала на дату погашения - 1000 Ᵽ
Купоны:
Тип купона – постоянный (фиксированный) для каждого отдельного выпуска ОФЗ-ИН.
Купон фиксируется в решении о выпуске и действует в течение всего срока обращения облигации. Выплачивается исходя из проиндексированного номинала.
Документы и материалы
- Приказ Минфина России от 15.07.2015 г. № 214 "Об эмиссии облигаций федерального займа с индексируемым номиналом № 52001RMFS"
- Документ Минфина России от 15.07.2015 г. "Номинальная стоимость и купонный доход по облигациям федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)"
- Приказ Минфина России от 22.05.2015 № 80н "Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с индексируемым номиналом"
- Презентация МинФина со встречи с инвесторами по вопросу выпуска ОФЗ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции
- Презентация МинФина (англ. язык) со встреч с международными инвесторами США и Великобритании по вопросу выпуска ОФЗ-ИН
Информация и материалы по ОФЗ с индексируемым номиналом также доступны на сайте МинФина.
Ответы на частые вопросы
Технология торгов
Вторичный рынок:
ОФЗ с индексируемым номиналом допускаются в следующие режимы торгов:
- Режим основных торгов Т+ ("стакан Т+1"),
- РПС с ЦК
- Режим переговорных сделок
- РЕПО с Банком России
- Междилерское РЕПО
- РЕПО с ЦК.
Доступные режимы торгов и коды расчетов:
Режим торгов | Код расчетов | При заключении сделки значения номинала и НКД определяется: |
|---|---|---|
Режим основных торгов Т+ | Y1 | Номинал и НКД - на дату исполнения сделки |
РПС с ЦК | Y0-Y2 (Y3-Y7 не используются!) | |
РПС | Т0, Z0, В0-В30 | Номинал - на дату заключения сделки, НКД - на дату исполнения сделки |
РЕПО с Банком России, Междилерское РЕПО | Z0, Rb, S0-S02 | Номинал - на дату заключения сделки, НКД - на дату исполнения 1-й части сделки |
РЕПО с ЦК | 1-я часть сделки РЕПО - T0, Y0, Y1 | Номинал и НКД - на дату исполнения 1-й части сделки |
Комиссия Биржи взимается в дату заключения сделки.
С ОФЗ-ИН разрешено заключение сделок с исполнением в следующие купонные периоды ("перепрыгивание через купон").
В случае отсутствия у ПАО Московская Биржа значений номинала и/или НКД на текущую дату все коды расчетов по такой ценной бумаге будут запрещены. В случае отсутствия рыночной цены и цены MIRP для торгов в режимах РЕПО с Банком России используется последняя расчетная цена.
В случае неисполнения участниками клиринга сделок с новыми облигациями в режимах с ЦК проводится стандартная процедура "переноса обязательств" посредством заключения сделок РПС с ЦК или РЕПО с ЦК:
- При этом будут использоваться значения номинала и НКД на дату расчетов, известные ПАО Московская Биржа на дату заключения сделки.
- В случае отсутствия значений номинала и/или НКД на дату расчета, в целях "переноса обязательств" используется последнее известное значение номинала и рассчитанное на его основе значение НКД.
См. также: Описание технологии торгов ОФЗ с индексируемым номиналом
Трансляция информации по Индексируемому номиналу и НКД
Раскрытие информации на сайте МинФина
Согласно Условиям эмиссии и обращения ОФЗ-ИН, МинФин раскрывает на сайте информацию о номинальной стоимости ОФЗ и индексе приведения номинальной стоимости ОФЗ на каждую календарную дату расчетного месяца не позднее чем за 2 рабочих дня до его начала.
Размер купонного дохода раскрывается МинФином одновременно с информацией о номинальной стоимости ОФЗ-ИН на соответствующий месяц, в котором будет произведена выплата купонного дохода.
Предоставление информации НРД
В дату приема на обслуживание выпуска Облигаций НКО ЗАО НРД в разделе Сообщения о ценных бумагах и событиях по организации опубликует:
- информационное сообщение о приеме на обслуживание выпуска Облигаций;
- сообщение (CHAN) – "Существенные изменения по ценной бумаге" в котором будет отражена Таблица значений номинальной стоимости Облигаций на предстоящий месяц.
В дальнейшем, сообщение CHAN будет направляться депонентам НРД имеющим остатки на дату отправки сообщения и публиковаться на сайте НКО ЗАО НРД ежемесячно после раскрытия информации на официальном сайте Минфина России.
Значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска будет отражаться в системе депозитарного учета НРД и на сайте НРД в разделе Обслуживаемые ценные бумаги и в ДИСК НРД в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)".
В информационных сервисах НКО ЗАО НРД, оказываемых в рамках договора об оказании услуг по предоставлению информации, значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска также будет отражаться в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)" (maturity_value, MtrtyVal).
В файле НРД - SIR-NSD (например, SIR-NSD_Standart_A_v1_0_2015_07_09_01_04_24.zip) для ОФЗ – ИН значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска будет отражаться в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)" (maturity_value). В поле face_value так и будет отображаться первоначальное значение номинала облигации.
В файле Биржи - MOEX securities_micex_state_bonds.zip для ОФЗ – ИН ничего не меняется. В поле "FACEVALUE" будут транслироваться ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска. В поле ACCINT - значение купона.
Трансляция информации в шлюзе биржи и терминале MICEXTradeSE
Информация по индексируемому номиналу транслируется в шлюз и доступна в торговом терминале MICEX Trade SE в таблице "Инструменты", где необходимо выбрать ОФЗ-ИН и нажать на правую кнопку мышки. В открывшемся меню выбрать пункт "Номинал и НКД", что приведет к открытию отдельного окна с данными по индексируемому номиналу и НКД.
Пример такого окна с данными сейчас можно увидеть на тестовом стенде по инструменту ОФЗ 46023. Столбец "Начальная дата" содержит дату раскрытия МинФином информации об индексируемом номинале на расчетный месяц.
Внимание! Пример с инструментом ОФЗ 46023 служит лишь для создания общего представления о составе и структуре информации, представленной в окне "Номинал и НКД". В примере используются только тестовые данные, не имеющие к реальным данным никакого отношения. Значения, используемые в качестве тестовых данных, могут не иметь под собой логики и закономерности.
Налогообложение ОФЗ-ИН
Письмо Минфина России в ФНС о налогообложении облигаций федерального займа с индексируемым номиналом.
Инвесторы | Доход от реализации | Купонный доход | Доход от индексации номинальной стоимости |
|---|---|---|---|
Юридические лица | 20% | 15% | 15% |
Физические лица | 13% | 0% | 0% |
НПФ(1) | 20% | 15% | 15% |
Нерезиденты | Не удерживается | ||
(1) налог взымается при уровне доходности, превышающей ставку рефинансирования Банка России