Тарифный калькулятор

Примеры расчетов вознаграждений Тарифов

Текст Тарифов

Тарифы за услуги, оказываемые в соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа

Раздел 1. Порядок взимания вознаграждения

1.1. Размер вознаграждения установлен в рублях, НДС не взимается.

1.2. Вознаграждение за соответствующие услуги взимается отдельно по каждому выпуску каждого вида (типа, класса) ценных бумаг (если это применимо), за исключением случаев, установленных настоящими Тарифами.

1.3. Размеры вознаграждения, установленные настоящими Тарифами, определяются с точностью до одного рубля (округление производится по правилам математического округления, при котором значение целого рубля (целых рублей) не изменяется, если первая за округляемой цифра имеет значение от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра имеет значение от 5 до 9).

1.4. При расчете размера вознаграждения, для расчета которого используется значение в иностранной валюте, иностранная валюта пересчитывается в рубли по курсу Банка России, а в случае отсутствия официального курса – по кросс-курсу соответствующей валюты к рублю. Указанный расчет осуществляется на дату выставления счета.

Раздел 2. Размер вознаграждения
Применимые сокращения:

• ДР – иностранные депозитарные расписки, представляющие соответствующий вид (тип) ценных бумаг (на акции, на облигации);
• РДР (в том числе биржевые РДР) – российские депозитарные расписки, представляющие соответствующий вид (тип) ценных бумаг (на акции, на облигации);
• СМО – субфедеральные и муниципальные ценные бумаги;
• ПИФ / БПИФ / ETF – паевой инвестиционный фонд / биржевой паевой инвестиционный фонд / иностранный биржевой инвестиционный фонд;
• ИСУ – ипотечные сертификаты участия.

ВКЛЮЧЕНИЕ И ПОДДЕРЖАНИЕ: АКЦИИ (ДР, РДР)

2.1. Размер вознаграждения за услуги по включению (изменению* уровня листинга) акций (ДР, РДР) составляет:

* – при понижении уровня листинга вознаграждение не взимается

2.1.1. Вознаграждение взимается после принятия Биржей решения о включении (изменении уровня листинга) Ценных бумаг в соответствующий уровень листинга (раздел Списка) независимо от установленной даты вступления решения в силу.

2.2. Размер вознаграждения за услуги по поддержанию акций (ДР, РДР (далее – ДР) составляет:

2.2.1. Особенности расчета размера вознаграждения за услуги по поддержанию акций (ДР):

• к рассчитанному размеру вознаграждения для эмитентов, имеющих соответствующий индекс нарушений требований по раскрытию информации, в случаях, предусмотренных пунктом 2.16 Тарифов, применяется соответствующий коэффициент;
• капитализация для целей настоящих Тарифов определяется как рыночная капитализация акций (ДР) соответствующего типа, рассчитываемая по соответствующей цене, определяемой в соответствии с порядком, установленным в Правилах листинга по последней рассчитанной цене или по методике, установленной Биржей и раскрытой через представительство Биржи в сети Интернет;
• последней рассчитанной ценой является:
  (1) – для акций (ДР) российских эмитентов: цена, определяемая Биржей в первый торговый день года, за который взимается вознаграждение. В случае если такая цена в этот день Биржей не рассчитывалась, последней рассчитанной ценой является цена, определяемая Биржей в ближайший торговый день до указанной даты, но не более чем за квартал;
  (2) – для акций (ДР) иностранных эмитентов: цена, определяемая Биржей в первый торговый день года за который взимается вознаграждение. В случае если такая цена в этот день Биржей не рассчитывалась, последней рассчитанной ценой является цена, определяемая Биржей в ближайший торговый день до указанной даты, но не более чем за квартал. В случае отсутствия указанной цены, рассчитанной Биржей, последней рассчитанной ценой является цена закрытия, рассчитанная любой из иностранных фондовых бирж (по выбору Биржи), но не более чем за квартал;

  (3) – для случаев, когда счет за услугу по поддержанию выставляется одновременно со счетом за услугу по включению (изменению уровня листинга) акций (ДР), последней рассчитанной ценой является цена, определяемая Биржей в торговый день, предшествующий дате оказания услуги по включению (изменению уровня листинга) акций (ДР). В случае если такая цена в этот день Биржей не рассчитывалась, последней рассчитанной ценой является цена, определяемая Биржей в ближайший торговый день до указанной даты, но не более чем за квартал, с учетом особенностей, предусмотренных для акций (ДР) иностранных эмитентов в пп. (2) настоящего пункта.

ВКЛЮЧЕНИЕ И ПОДДЕРЖАНИЕ: ПАИ ПИФа / БПИФа / (ПАИ, АКЦИИ, ДОЛИ) ETF, ИСУ

2.3. Размер вознаграждения за услуги по включению (изменению* уровня листинга) паев ПИФа / БПИФа / (акций, долей) ETF, ИСУ составляет:

* - при понижении уровня листинга вознаграждение не взимается

2.3.1.  Вознаграждение взимается после принятия Биржей решения о включении (изменении уровня листинга) Ценных бумаг в соответствующий уровень листинга (раздел Списка) независимо от установленной даты вступления решения в силу.

2.4. Размер вознаграждения за услуги по поддержанию паев ПИФа / БПИФа / (акций, долей) ETF, ИСУ составляет:

ВКЛЮЧЕНИЕ, РАЗМЕЩЕНИЕ И ПОДДЕРЖАНИЕ: ОБЛИГАЦИИ (ДР, РДР)

1. Включение облигаций (ДР, РДР)

2.5. Размер вознаграждения за услуги по включению облигаций (за исключением облигаций СМО) составляет:

2.5.1. Услуга по включению облигаций включает в себя следующие услуги:

2.5.1.1. услугу по включению облигаций, в т.ч. одновременно с процедурами регистрации выпуска биржевых облигаций и регистрации проспекта ценных бумаг;
2.5.1.2. услугу по размещению облигаций при условии применения одного из следующих тарифов: "включение – Краткосрочный II" или "включение – Пакетный II";
2.5.1.3. услугу по поддержанию облигаций (в т.ч. включая процедуру изменения уровня листинга) при условии применения следующих тарифов:

• при применении тарифов "включение – Стандартный", "включение – Сектор Роста" или "включение – Структурный" - услуга по поддержанию облигаций включена за год, в котором осуществляется включение,
• при применении тарифов "включение – Краткосрочный I", "включение – Краткосрочный II" или "включение – Пакетный II" - услуга по поддержанию облигаций включена за весь период нахождения облигаций в Списке;
• при применении тарифов "включение – Пакетный I" - услуга по поддержанию облигаций включена с даты включения облигаций в Список до даты начала размещения облигаций.

При взимании вознаграждения за услуги по включению и выполнению соответствующих условий, указанные виды вознаграждения отдельно не взимаются.

2.5.2. Вознаграждение взимается после принятия Биржей решения о включении (изменении уровня листинга) Ценных бумаг в соответствующий уровень листинга (раздел Списка) независимо от установленной даты вступления решения в силу.

2.5.3. Эмитент имеет право выбрать тариф "включение – Сектор Роста" или "включение – Пакетный I" при соответствии условиям, установленным для каждого тарифа. При этом в случае, если на дату выставления счета указанные условия не соблюдаются, взимается вознаграждение по тарифу "включение – Стандартный".

2.5.4. Особенности расчета вознаграждения по тарифу "включение – Пакетный I":
·в расчет количества выпусков облигаций не входит включаемый выпуск (включаемые выпуски) облигаций, а также выпуски в отношении которых взималось вознаграждение по тарифам: "включение – Краткосрочный I" или "включение - Краткосрочный II".

2.5.5. Особенности расчета вознаграждения по тарифу "включение – Пакетный II":

• вознаграждение, рассчитанное по формуле, взимается единовременным платежом при включении в Список первого выпуска облигаций из количества выпусков, учитываемых в рамках данного тарифа;
• объем выпуска облигаций рассчитывается по номинальной стоимости.
• в отношении выпуска биржевых облигаций, не соответствующего параметрам учитываемых выпусков, данный тариф не применяется, вознаграждение за услуги по размещению такого выпуска взимается по иным тарифам, предусмотренных Тарифами.

Таблица 1

2.5.6. Особенности взимания вознаграждения за услугу по включению облигаций эмитентов, входящих в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства:

• вознаграждение за услугу по включению облигаций эмитентов, входящих в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства (за исключением вознаграждения, предусмотренного пп. 1.3 п. 1 и п. 6 таблицы п. 2.5 Тарифов, а также за исключением вознаграждения за услугу по включению выпусков облигаций, объем которых превышает 400 млн руб.),  до 31.12.2023 не взимается.

2. Поддержание облигаций (ДР, РДР)

2.6. Размер вознаграждения за услуги по поддержанию облигаций (ДР, РДР (далее – ДР), за исключением облигаций СМО, составляет:

2.6.1. Особенности расчета вознаграждения за услуги по поддержанию облигаций (ДР):

• к рассчитанному размеру вознаграждения для эмитентов, имеющих соответствующий индекс нарушений требований по раскрытию информации, в случаях, предусмотренных пунктом 2.16 Тарифов, применяется соответствующий коэффициент;
• количество кварталов, в которых осуществляется поддержание, рассчитывается исходя из даты окончания срока обращения (погашения) облигаций, определенной в соответствии с эмиссионными документами (за исключением случаев, когда на дату окончания срока обращения облигаций обязательства по полному погашению их номинальной стоимости эмитентом не были исполнены). В случае досрочного погашения выпуска облигаций или сокращения срока обращения перерасчет размера вознаграждения не производится (за исключением случаев, если дата досрочного погашения выпуска облигаций известна до даты их размещения);
• при применении Базового тарифа – размещенными выпусками облигаций считаются выпуски, включенные в Список, в отношении которых завершено размещение;
• при применении коэффициента К1 – в расчет количества выпусков облигаций, включенных в Список, входят выпуски облигаций, в отношении которых в отчетном году взимается вознаграждение за услуги по поддержанию облигаций в рамках данного тарифа;
• в случае увеличения срока обращения (погашения) облигаций размер вознаграждения за услуги по поддержанию облигаций рассчитывается Биржей исходя из новой даты окончания срока обращения (погашения) облигаций. В этом случае Биржа выставляет дополнительный счет.

2.6.2. Услуга по поддержанию облигаций включает в себя в т.ч. процедуру изменения уровня листинга.

2.6.3. При взимании вознаграждения за услугу по включению облигаций по тарифам: "включение – Стандартный" или "включение – Сектор Роста" вознаграждение за услугу по поддержанию таких облигаций взимается с года, следующего за годом, в котором такие облигации были включены в Список.

3. Включение, размещение и поддержание облигаций СМО

2.7. Размер вознаграждения за услуги по включению (размещению) и поддержанию облигаций СМО составляет:

2.7.1. Услуга по включению облигаций СМО включает в себя следующие услуги:

• по включению облигаций СМО;
• по размещению облигаций СМО (в случае размещения).

При взимании вознаграждения за услуги по размещению облигаций СМО указанные виды вознаграждения отдельно не взимаются.

2.7.2. Вознаграждение по тарифу "Стандартный СМО" взимается при включении облигаций в Список.

2.7.3. Вознаграждение за услуги по включению облигаций СМО взимается также при размещении дополнительных выпусков облигаций СМО.

2.7.4. Услуга по поддержанию облигаций СМО включает в себя в т.ч. процедуру изменения уровня листинга.

4. Размещение облигаций (ДР)

2.8. Размер вознаграждения за услуги по размещению облигаций (ДР), в том числе биржевых облигаций (за исключением облигаций СМО; далее – облигации), взимается по одному из следующих тарифов:

• тариф "Стандартный"
• тариф "Краткосрочный I"
• тариф "Пакетный I"

2.9. Размер вознаграждения по тарифу "Стандартный" составляет:

2.9.1. Особенности расчета вознаграждения за услуги по размещению облигаций:

• объем выпуска (дополнительного выпуска) облигаций (объем выпуска облигаций, представляемых ДР) рассчитывается по номинальной стоимости;
• вознаграждение взимается при определении даты начала торгов облигациями.

2.9.2. Вознаграждение за услуги по размещению облигаций взимается также при размещении дополнительных выпусков облигаций.

2.9.3. Под структурными облигациями, указанными в таблице п. 2.9. Тарифов, понимаются облигаций, выпущенных в соответствии со статьей 27.1-1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Размер вознаграждения по тарифу "Стандартный" в отношении структурных облигаций, указанных в настоящем пункте, взимается до 30.04.2022 (включительно).

2.10. Размер вознаграждения по тарифу "Краткосрочный I"* составляет:

* – эмитент имеет право выбрать данный тариф по размещению облигаций при подаче документов в отношении облигаций, срок обращения которых составляет до 90 дней
** – включая верхнюю границу диапазона.

2.10.1. Особенности расчета вознаграждения за услуги по размещению облигаций:

• вознаграждение взимается при определении даты начала торгов облигациями;
• объем выпуска (дополнительного выпуска) облигаций (объем выпуска облигаций, представляемых ДР) рассчитывается по номинальной стоимости;
• при утверждении изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций в части увеличения срока обращения облигаций в пределах, предусмотренных данным тарифом, размер вознаграждения за услуги по размещению облигаций рассчитывается Биржей исходя из нового срока обращения облигаций, предусмотренных данным тарифом. В этом случае Биржа выставляет счет на разницу между скорректированным размером вознаграждения и фактически уплаченным ранее вознаграждением при утверждении изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске). В случае досрочного погашения выпуска облигаций перерасчет размера вознаграждения не производится.

2.10.2. Вознаграждение за услуги по размещению облигаций взимается также при размещении дополнительных выпусков облигаций.

2.11. Размер вознаграждения по тарифу "Пакетный I" * составляет:

* – эмитент имеет право выбрать данный тариф по размещению биржевых облигаций при условии, что в отношении таких облигаций применялся тариф "включение – Пакетный I"

** - включая верхнюю границу диапазона.

2.11.1. Услуга по размещению биржевых облигаций включает в себя следующие услуги:

• по размещению облигаций;
• по поддержанию облигаций (в т.ч. включая процедуру изменения уровня листинга) за весь период нахождения облигаций в Списке с даты начала размещения облигаций.

2.11.2. Особенности расчета вознаграждения за услуги по размещению биржевых облигаций:

• вознаграждение взимается при определении даты начала торгов облигациями;

• объем выпуска облигаций рассчитывается по номинальной стоимости;
• при утверждении изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций в части увеличения срока обращения облигаций (в пределах предусмотренного данным тарифом) размер вознаграждения за услуги по размещению облигаций рассчитывается Биржей исходя из нового срока обращения облигаций, предусмотренных данным тарифом. В этом случае Биржа выставляет счет на разницу между скорректированным размером вознаграждения и фактически уплаченным ранее вознаграждением при утверждении изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске). В случае досрочного погашения выпуска облигаций перерасчет размера вознаграждения не производится.

2.11.3. При размещении дополнительного выпуска к выпуску биржевых облигаций, в отношении которого взималось вознаграждение по данному тарифу, взимается вознаграждение за услуги по размещению такого дополнительного выпуска по тарифу "Стандартный".

ПРЕЛИСТИНГ ЦЕННЫХ БУМАГ

2.12. Размер вознаграждения за услуги по предварительному рассмотрению документов для включения ценных бумаг (Прелистинг ценных бумаг) составляет:

ОСОБЕННОСТИ ВЗИМАНИЯ ВОЗНАГРАЖДЕНИЙ

2.13. При взимании вознаграждений по включению, поддержанию и размещению ценных бумаг применяются следующие особенности:

2.13.1. Вознаграждение за услуги по включению и поддержанию ценных бумаг в Третьем уровне не взимается в случаях, предусмотренных Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и Правилами листинга, при которых листинг ценных бумаг осуществляется без заключения договора с эмитентом ценных бумаг.

2.13.2. Вознаграждение за услуги по включению и поддержанию, а также за услуги по размещению федеральных государственных ценных бумаг не взимается.

2.13.3. Вознаграждение, предусмотренное настоящими Тарифами, не взимается в случае осуществления Биржей листинга ценных бумаг, эмитентом которых является она сама.

2.13.4. Вознаграждение за услуги по поддержанию ценных бумаг в Третьем уровне не взимается в случае, если ценные бумаги (за исключением облигаций, с эмитентом которых заключен договор об оказании услуг листинга) были включены в Перечень внесписочных ценных бумаг или раздел "Ценные бумаги, допущенные к размещению" по состоянию на 29.09.2013 и в отношении них не осуществлялось изменение уровня листинга либо если ценные бумаги (за исключением облигаций, с эмитентом которых заключен договор об оказании услуг листинга) были переведены в Перечень внесписочных ценных бумаг и раздел "Ценные бумаги, допущенные к размещению" по состоянию на 08.06.2014.

2.13.5. Вознаграждения, предусмотренные настоящими Тарифами, в случае заключения договоров (контрактов) по результатам закупки или размещения заказа взимаются с учетом особенностей, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

2.13.6. Вознаграждение за услуги по включению и поддержанию, а также за услуги по размещению облигаций эмитентов, являющихся Участниками торгов ПАО Московская Биржа категории "А", включено в тарифный план "Размещение-фиксированный", предусмотренный Положением о тарифах за участие в торгах на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества "Московская Биржа ММВБ-РТС".

2.14. Размер вознаграждения за услуги по включению и поддержанию ценных бумаг в Премиальном сегменте составляет:

2.15. Применение коэффициента для расчета размера вознаграждения за услугу по включению (изменению уровня листинга) ценных бумаг:

• акции (ДР, РДР), паи ПИФа / БПИФа / ИСУ, паи (акции, доли) ETF

2.15.1. Коэффициент, применяемый при рассмотрении заявления об оказании услуги в течение 3 рабочих дней:

биржевые облигации в рамках программы биржевых облигаций

2.15.2. Коэффициент, применяемый при срочном рассмотрении заявления (далее – срочный тариф) об оказании услуги по включению биржевых облигаций в случае регистрации выпуска биржевых облигаций:

Эмитент имеет право выбрать применение срочного тарифа при подаче заявления об оказании услуги по включению биржевых облигаций при одновременном соблюдении следующих условий:

1. при включении в Первый/Второй/Третий уровень:

1. облигации не являются биржевыми облигациями с ипотечным покрытием;
2. регистрация выпуска биржевых облигаций осуществляется в рамках программы биржевых облигаций;
3. эмитентом представляются документы (подписанные электронной подписью) посредством электронного документооборота;
4. выпуск биржевых облигаций не является первым в рамках данной программы (исключение составляет первый выпуск биржевых облигаций, в отношении которого пройдена процедура предварительного рассмотрения или услуга прелистинга биржевых облигаций);

2. при включении в Первый уровень при наличии одного из следующих дополнительных условий:

• нахождение иного выпуска облигаций эмитента в Первом уровне;
• нахождение в Первом/Втором уровне акций эмитента;
• оказание услуги прелистинга биржевых облигаций с рассмотрением документов для включения в Первый уровень;
• облигации являются облигациями эмитента-частного партнера, облигациями российских эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством либо независимой гарантией государственных корпораций, или облигациями государственных корпораций.

Расчет размера вознаграждения в рамках соответствующих тарифов, предусмотренных пунктом 2.5 Тарифов, за услугу по включению биржевых облигаций при применении срочного тарифа, руб.

2.16. Применение коэффициента для расчета размера вознаграждения за услуги по поддержанию ценных бумаг, предусмотренные пп. 2.2 и 2.6 Тарифов, эмитентов, имеющих соответствующий индекс нарушений требований по раскрытию информации:

2.16.1. Особенности применения коэффициента для расчета размера вознаграждения за услуги по поддержанию ценных бумаг:

• при расчете размера вознаграждения учитывается индекс нарушений требований по раскрытию информации по состоянию на последний торговый день квартала, предшествующего кварталу, в котором взимается вознаграждение;
• порядок расчета индекса нарушений требований по раскрытию информации раскрывается на сайте Биржи;
• коэффициент применяется к каждому выпуску ценных бумаг эмитента, в отношении которого взимается вознаграждение за услуги по поддержанию.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛУГИ ПО БИРЖЕВЫМ ОБЛИГАЦИЯМ

2.17. Размеры вознаграждений за услуги в отношении биржевых облигаций составляют:

УСЛУГИ ПО БИРЖЕВЫМ РДР

2.18. Размеры вознаграждений за услуги в отношении биржевых РДР составляют:

УСЛУГИ ПО ИНОСТРАННЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ

2.19. Размер вознаграждения за услуги по рассмотрению Биржей заявления юридического лица о рассмотрении вопроса о листинге ценных бумаг (в отношении выпуска ценных бумаг) составляет 30 000 руб.