Страхование валютных рисков (от снижения)

Курс снизился:

В соответствии с нашими ожиданиями

А что было бы, если 14 апреля 2021 года курс доллара стал 70.28 руб./долл?

77.28 руб./
долл

Курс долл
15.10.2020

70.28 руб./
долл

Курс долл
14.04.2021

Как мы помним, 15 октября 2020 года компания Y застраховала риски с помощью одного из следующих биржевых инструментов:

Фьючерс

Опцион

80.10 руб./
долл

Курс продажи доллара при хеджировании фьючерсом

70.28 руб./
долл

Текущий валютный курс спот на 14.04.2021

80.50* руб./
долл

Курс продажи доллара, выбранный компанией при хеджировании опционом

9.82 руб./

Размер компенсации на 1 долл.

10.22 руб.

Размер компенсации на 1 долл.

Условия сделки

КУПИТЬ 100 ФЬЮЧЕРСОВ на курс доллар-рубль (Si) на 15.10.2020

КУПИТЬ 100 ОПЦИОНОВ на продажу (put) доллара 15.10.2020

ПЛАТЕЖ ЗА ХЕДЖИРОВАНИЕ 0 руб./долл. (уже заложен в курс фьючерса)

ПЛАТЕЖ ЗА ХЕДЖИРОВАНИЕ (премия опциона) 4.53 руб./долл.

НЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ВЫБИРАТЬ, какой курс зафиксировать

ЕСТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫБОРА курса продажи валюты (страйка)

НЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ОТКАЗАТЬСЯ от исполнения в течение всего срока действия фьючерса

ЕСТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ОТКАЗАТЬСЯ от исполнения единовременно заплатив премию, в течение всего срока действия опциона

НЕОБХОДИМО ПРОВЕРЯТЬ НАЛИЧИЕ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ОСТАТКА на счете**

ПОКУПАТЕЛЬ ОСВОБОЖДАЕТСЯ ОТ НЕОБХОДИМОСТИ ПРОВЕРКИ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ОСТАТКА на своем счете

* Данный курс выбирается самой компанией и называется страйком, т.е. курсом, по которому у покупателя опциона есть право обменять валюту в будущем. В данном примере используется центральный страйк, т.е. ближайший к курсу фьючерса.
** Подробнее можно ознакомиться в Калькуляторе для расчета стоимости хеджирования

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2025. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России