О бирже   Акционерам   Пресс‑центр   Мероприятия   Карьера  
Четверг, 30.03.2017 21:35
+7 (495) 232-3363
+7 (495) 363-3232
Нашим клиентам Частным инвесторам Управляющим активами Международным инвесторам Эмитентам
English English
Список ценных бумаг
Листинг ценных бумаг
Иностранным эмитентам
Российские депозитарные расписки
Рынок инноваций и инвестиций
Сведения о поданных заявлениях о допуске ценных бумаг к торгам
Биржевые облигации
Размещение ценных бумаг
Поддержание ценных бумаг
Количественные показатели
Информация о дефолтах
Тарифы
Документы
Приобретение статуса ПАО
Ответы на часто задаваемые вопросы
Отчетность эмитентов
Инфраструктура
Новости
Мероприятия
Контакты
На главную страницу » »
 Получать новостиВерсия для печати

Требования для биржевых облигаций

Требования I уровень II уровень III уровень
Акции и (или) облигации эмитента
биржевых облигаций включены в Список (не применяется к биржевым облигациям, размещаемым в рамках программы биржевых облигаций)
+ + +
Размещение биржевых облигаций
осуществляется на торгах ПАО Московская Биржа
+ + +
Соответствие биржевых облигаций требованиям
законодательства Российской Федерации, в том
числе нормативных актов Банка России
+ + +
Эмитентом представлены соответствующие
требованиям законодательства Российской
Федерации и нормативных актов Банка России  решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций, проспект биржевых облигаций и иные документы, предусмотренные нормативными актами Банка России  и Правилами листинга ПАО Московская Биржа
+ + +
Информация раскрывается эмитентом в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах + + +
Операции по итогам сделок с биржевыми
облигациями, совершенными в ПАО Московская Биржа,
осуществляются через Расчетный депозитарий,
который должен быть зарегистрирован в
качестве номинального держателя у депозитария,
осуществляющего обязательное централизованное
хранение сертификатов этих биржевых облигаций
(при допуске биржевых облигаций к торгам
в процессе обращения, в случае, если их размещение
не осуществлялось в ПАО Московская Биржа).
+ + +
Выпуску (дополнительному выпуску)
биржевых облигаций присвоен
идентификационный номер
(при допуске к торгам в процессе обращения
в ПАО Московская Биржа биржевых облигаций
в случае, если их размещение не осуществлялось
в ПАО Московская Биржа).
+ + +
Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) Не менее 2 млрд. руб. Не менее 500 млн. руб. Условие
не применяется
Номинальная стоимость облигаций Не превышает 50 000 руб. или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте Условие
не применяется
Срок существования эмитента1
и поручителя (гаранта) (при его наличии)2
Не менее 3 лет Не менее 1 года Условие
не применяется
Составление и раскрытие (опубликование)
финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность3
За 3 завершенных года
(эмитента, и поручителя
(гаранта)) (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование)
За 1 завершенный год Условие
не применяется
Отсутствие убытков (расчет величины GPnL)4 GPnL по итогам 2
из последних 3 лет
положительная
GPnL по итогам 1 года
из последних 3 лет
положительная
Условие
не применяется
Отсутствие дефолта эмитента Отсутствует, либо
с момента прекращения
обязательств, в отношении
которых эмитентом
был допущен дефолт ,
прошло не менее 3 лет
Отсутствует, либо
с момента прекращения
обязательств, в отношении
которых эмитентом был допущен дефолт,
прошло не менее 2 лет
Условие
не применяется
Наличие у эмитента  (у выпуска облигаций) и у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств  Условие не применяется
Наличие обеспечения5 Обязательное наличие обеспечения для выпуска облигаций (наличие залога, обеспечивающего исполнение обязательств по облигациям, поручительство (независимая гарантия), в случае если номинальная стоимость всех выпущенных эмитентом облигаций превышает размер его уставного капитала. Размер предоставленного обеспечения не должен быть менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого в котировальный список выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним Условие не применяется
Соблюдение требований
по корпоративному управлению
Требования
предусмотрены
в п. 2.20 Приложения 2 Правил листинга
Условие не применяется
Эмитентом определен представитель владельцев облигаций6
Вступает в силу с 1 июля 2016 года
Дополнительных условий не устанавливается Применяется в отношении облигаций (дополнительных выпусков облигаций) без обеспечения6

1 При определении срока существования эмитента или поручителя (гаранта) учитывается также срок существования юридического лица, в результате реорганизации которого был создан эмитент или поручитель (гарант).

2 Условие не применяется, если предоставлен залог, обеспечивающий исполнение обязательств по облигациям. Размер предоставленного обеспечения не должен быть менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним, в том числе, в случае если в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусмотрена возможность требования их досрочного погашения.

3 Отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, в случаях, определенных Федеральным законом от 27.07.2010 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности". Для поручителя (гаранта), являющегося иностранным юридическим лицом отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам. При этом поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом. В случае реорганизации эмитента (поручителя, гаранта) требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой  отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября - начиная с финансовой  отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента (поручителя, гаранта)).

4 Величина GPnL рассчитывается за соответствующий период по формуле:

GPnL = PnLe + PnLg где:

GPnL – совокупный финансовый результат (прибыль или убыток);

PnLe - финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента по данным его годовой консолидированной отчетности или, в случае ее отсутствия, индивидуальной финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год;

PnLg - финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой  отчетности - за последний завершенный отчетный год.

Если значение PnLe и положительное, то GPnL равняется значению PnLe;

Если эмитент и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, величина GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете величины GPnL значения PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент и поручитель (гарант).

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значения PnLe и PnLg – отрицательные, если финансовым результатом является прибыль – положительные.

5Условие по наличию обеспечения не применяется к:

  1. эмитентам – кредитным организациям, входящим в перечень кредитных организаций, удовлетворяющих требованиям, предусмотренным подпунктами 2.1.1, 2.1.2 и 2.1.4 пункта 2.1 Положения Банка России от 25 декабря 2014 года № 451-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительных требований, которые управляющие компании обязаны соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 23 января 2015 года № 35661, 21 августа 2015 года № 38631, а также статьей 24 Федерального закона от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации" и статьей 23 Федерального закона от 20 августа 2004 года № 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих", публикуемый на официальном сайте Банка России в сети "Интернет";
  2. эмитентам, акции которых включены в Первый уровень;
  3. эмитентам и (или) облигациям, имеющим кредитный рейтинг выше уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств.

6 Условие об определении эмитентом представителя владельцев облигаций без обеспечения не применяется к:

  1. эмитентам – кредитным организациям, входящим в перечень кредитных организаций, указанный в п. 5 примечаний;
  2. эмитентам, акции которых включены в Первый уровень;
  3. эмитентам, находящимся под прямым или косвенным контролем обществ, указанных в подпункте 2 данного пункта;
  4. эмитентам и (или) облигациям, имеющим кредитный рейтинг выше уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств в целях использования кредитных рейтингов, необходимых для включения облигаций в Первый уровень;
  5. эмитентам - государственным корпорациям или государственным компаниям, а также эмитентам, находящимся под прямым или косвенным контролем указанных эмитентов;
  6. эмитентам – хозяйственным обществам, в которых под прямым контролем Российской Федерации, находится более 50 процентов уставного капитала или голосующих акций эмитента;
  7. облигациям, предназначенным для квалифицированных инвесторов;
  8. иностранным эмитентам;
  9. облигаций эмитента-частного партнера;
  10. субфедеральных и муниципальных ценных бумаг;
  11. облигациям размещаемым путем закрытой подписки среди лиц, число которых без учета лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, не превышает 500;
  12.  случаям понижения уровня листинга, в случаях предусмотренных пунктом 7 статьи 22 Правил листинга.

Определение прямого и косвенного контроля применяется в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг".


Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2017. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи.