Фьючерсы и опционы. Екатеринбург

Организаторы: ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ"

Семинар предназначен для инвесторов, стремящихся расширить свои инвестиционные возможности. На семинаре мы поговорим об отличиях стратегий работы с нелинейными инструментами, о том, почему не следует ежедневно следить за котировками и слишком часто осуществлять торговые операции. Автор объяснит, что можно и что нельзя делать на рынке производных инструментов. По итогам семинара вы сможете самостоятельно подобрать наиболее подходящую вам стратегию торговли.

Ведущий: Яков Абдулин
Личный брокер. На фондовом рынке с 2004 года. Сторонник глубочайшей диверсификации инвестиций. Основная идея: "Опционы дают дополнительные возможности, не использовать их нельзя"

Фьючерсы

1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
2. История развития российского срочного рынка.
3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
5. Классификация и виды фьючерсных контрактов:
   1. товарные фьючерсы;
   2. фьючерсные контракты на денежные активы;
   3. фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции, фьючерсы на фондовые индексы).
6. Ценообразование по срочным контрактам.
7. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
   1. понятие гарантийного обеспечения и вариационной маржи;
   2. система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на срочном рынке FORTS;
   3. принудительное закрытие необеспеченных клиентских позиций.
8. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS.
9. Спекулятивная деятельность и риски, связанные с операциями на фьючерсном рынке.
10. Основные спекулятивные операции.

Опционы

1. Понятие опциона. Основные понятия и определения, связанные с опционным контрактом (базовый актив, страйк, премия, срок экспирации).
2. Виды, типы и классы опционов.
3. Особенности организации биржевой торговли опционами.
4. Биржевая система расчетов по опционам. Понятие маржируемого и немаржируемого опциона.
5. Ценообразование по опционам. Экономические особенности моделирования цены опциона.
6. Значение, экономический смысл и степень влияния основных коэффициентов (т. н. "греков") на стоимость опциона.
7. Базовые стратегии торговли опционными контрактами на примерах контрактов, обращающихся на срочном рынке FORTS:
   1. Покупка и продажа Call¹ и Put².
   2. Синтетические опционы Call и Put. Синтетический фьючерс. Put-Call-паритет.
   3. Спреды на опционах. Вертикальный спред. Календарный спред.
   4. Спред быка и спред медведя. Бэк-спред.
   5. Пропорциональные спреды.
   6. Straddle³. Покупка Straddle. Продажа Straddle.
   7. Strangle⁴. Покупка и Продажа Strangle.
   8. Бабочка. Кондор.
   9. Strip⁵. Strap⁶.
8. Построение стратегий. Хеджирование базового актива с помощью опционов. Хеджирование покупкой опциона. Хеджирование продажей опциона. Покрытые опционы Call и Put . Хеджирование опциона с помощью фьючерса. Стоп-лосс хедж.
9. Календарный спред. Конверт.
10. Торговля волатильностью. Подразумеваемая волатильность. Определение. Кривая волатильности. Коэффициенты чувствительности. Создание дельта-нейтральных стратегий.
11. Динамическое хеджирование. Покупка волатильности. Продажа волатильности. Динамическое хеджирование с учетом кривой волатильности. Создание дельта-гамма нейтральных стратегий.
12. Управление опционной позицией. Ремонт стратегии. Риск-менеджмент опционных позиций.

¹ Опцион Call – опцион на покупку базового актива (от англ. Call).
² Опцион Put – опцион на продажу базового актива (от англ. Put).
³ Straddle – опционная стратегия (от англ. Straddle - одновременная покупка опционов типа "Put" и "Call").
⁴ Strangle – опционная стратегия (от англ. Strangle - одновременная покупка опционов типа "Put" и "Call" с разными ценами реализации).
⁵ Strip – опционная стратегия (от англ. Strip - одновременная покупка разного количества опционов типа "Put" и "Call").
⁶ Strap – опционная стратегия (от англ. Strap - одновременная покупка разного количества опционов типа "Put" и "Call").

Начало: 17:00

Продолжительность: 4 занятия, 2 часа

Стоимость: 8000 р.

Записаться на вебинар Вы можете по ссылке