Требования для облигаций российских эмитентов
| № | Требования | I уровень |
II уровень |
III уровень |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Соответствие облигаций требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе нормативных актов Банка России |
+ | + | + |
| 2 | Регистрация проспекта ценных бумаг в случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации для публичного обращения ценных бумаг требуется такая регистрация | Могут быть включены только при регистрации проспекта ценных бумаг | Могут быть включены только при регистрации проспекта ценных бумаг | + |
| 3 | Принятие на себя эмитентом обязанности раскрывать информацию в соответствии с Приложением 7 к Правилам листинга в случае, если для публичного обращения ценных бумаг не требуется представление Бирже проспекта ценных бумаг либо осуществление раскрытия информации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах |
+ | + | + |
| 4 | Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций) 1 | Не менее 2 млрд. руб. | Не менее 500 млн. руб. | Условие не применяется |
| 5 | Номинальная стоимость одной облигации | Не превышает 50 000 руб. или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте | Условие не применяется |
|
| 6 | Срок существования эмитента 2 или поручителя (гаранта) (при его наличии) 3 |
Не менее 3 лет | Не менее 1 года или не менее 3 месяцев при наличии поручителя (гаранта), срок существования которого составляет не менее 1 года | Условие не применяется |
| 7 | Составление и раскрытие (опубликование) финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность 4 |
За 3 завершенных года (эмитента и поручителя (гаранта)) (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование) 5 |
За 1 завершенный год6 | Условие не применяется |
| 8 | Отсутствие дефолта эмитента | Отсутствует, либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 3 лет |
Отсутствует, либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее 2 лет |
Условие не применяется |
| 9 | Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга7 | Уровень рейтинга одного из рейтинговых агентств не ниже уровня, установленного Биржей Применение требования к наличию кредитного рейтинга у поручителя(ей) (гаранта(ов)) осуществляется при условии, что общий размер предоставленного обеспечения не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним |
Условие не применяется |
|
| 10 | Эмитентом определен представитель владельцев облигаций8 | Дополнительных условий не устанавливается | Применяется в отношении облигаций (дополнительных выпусков облигаций) без обеспечения при их размещении/обращении | |
| 11 | Соблюдение требований по корпоративному управлению |
Соблюдение требований, установленных п. 2.20 Приложения 2 Правил листинга | Условие не применяется | |
- Требования для облигаций в Первом уровне
(pdf, 420 Кб) - Требования для облигаций во Втором уровне
(pdf, 430 Кб) - Требования для облигаций в Третьем уровне
(pdf, 485 Кб)
1 Объем выпуска облигаций рассчитывается как произведение количества размещенных (размещаемых) ценных бумаг на номинальную стоимость облигации (далее и ранее – объем выпуска).
2 При определении срока существования эмитента или поручителя (гаранта) в указанный срок включается также срок существования юридического лица, в результате реорганизации которого был создан эмитент или поручитель (гарант).
3 Условие о сроке существования эмитента не применяется, если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом.
Размер предоставленного обеспечения должен составлять не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого в котировальный список выпуска (дополнительного выпуска) облигаций и совокупного купонного дохода по ним, в том числе, в случае если в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев.
Условие применения срока существования эмитента не менее 3 месяцев при наличии поручителя (гаранта), срок существования которого составляет не менее 1 года, установленного для Второго уровня, применяется только в случае наличия заключенного между эмитентом и поручителем (гарантом) и/или его аффилированными лицами (организациями, входящими в одну холдинговую компанию (группу) с поручителем (гарантом)) соглашения/договора, согласно которому поручителю (гаранту) и/или его аффилированному(ым) лицу(ам) (организациями, входящими в одну холдинговую компанию (группу) с поручителем (гарантом)) передаются привлеченные средства от размещения облигаций эмитента или такие положения содержатся в эмиссионных документах.
4 Для поручителя (гаранта), являющегося иностранным юридическим лицом, условие о составлении и раскрытии (опубликовании) финансовой отчетности, в отношении которой был проведен аудит (строка 4), применяется в отношении финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО или отличным от МСФО, международно признанными правилами. При этом поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом. В случае реорганизации эмитента (поручителя, гаранта) условие о составлении и раскрытии (опубликовании) финансовой отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября - начиная с финансовой отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента (поручителя, гаранта)).
5 Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, условием включения облигаций российского эмитента в котировальный список должно являться составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия - индивидуальной финансовой отчетности) как эмитента, так и поручителя (гаранта) в соответствии со сроками, установленными для раскрытия (опубликования) финансовой отчетности эмитентом (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование).
6 Эмитента или поручителя (гаранта), в случае его наличия согласно пункту 6 настоящей таблицы. Указанный поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом).
7 Биржа вправе отдельным решением установить критерии выпуска облигаций, при наличии которых Биржа применяет только кредитный рейтинг, присвоенный выпускам облигаций и не применяет кредитные рейтинги, присвоенные эмитенту или поручителю(ям) (гаранту(ам)).
В случае наличия достаточного уровня кредитного рейтинга у одного из поручителей (гарантов), если размер предоставленного обеспечения таким поручителем (гарантом) не менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним, то требование к наличию кредитного рейтинга у иных поручителей (гарантов) в отношении такого выпуска не применяется.
8 Условие об определении эмитентом представителя владельцев облигаций без обеспечения не применяется к:
- эмитентам – кредитным организациям, входящим в перечень кредитных организаций, удовлетворяющих требованиям, предусмотренным подпунктами 2.1.1, 2.1.2 и 2.1.4 пункта 2.1 Положения Банка России от 1 марта 2017 года № 580-П , а также статьей 24 Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации" и статьей 23 Федерального закона от 20.08.2004 № 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих";
- эмитентам, акции/депозитарные расписки на акции которых включены в Первый уровень;
- эмитентам, находящимся под прямым или косвенным контролем обществ, акции которых включены в Первый уровень;
- эмитентам и (или) облигациям, имеющим уровень кредитного рейтинга выше уровня, предусмотренного п.9 таблицы;
- эмитентам - государственным корпорациям или государственным компаниям, а также эмитентам, находящимся под прямым или косвенным контролем указанных эмитентов;
- эмитентам – хозяйственным обществам, в которых под прямым контролем Российской Федерации, находится более 50 процентов уставного капитала или голосующих акций эмитента;
- иностранным эмитентам;
- облигациям размещаемым путем закрытой подписки среди лиц, число которых без учета лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, а в случае размещения облигаций, конвертируемых в акции, также без учета лиц, имеющих преимущественное право приобретения таких облигаций, не превышает 150;
- понижению уровня листинга, в случаях предусмотренных пунктом 22.9 статьи 22 Правил листинга.
Определение прямого и косвенного контроля применяется в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг".
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.