Утверждена новая методика расчета индексов облигаций Московской биржи
Московская биржа утвердила методику расчета индексов облигаций в новой редакции, расширяющей семейство облигационных индексов, рассчитываемых биржей. Помимо индексов, сегментированных по уровню кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам облигаций, включенных в базы расчета, начнется расчет индексов корпоративных и муниципальных облигаций, сегментированных по Котировальным спискам биржи.
Методикой расчета предусмотрен системный и прозрачный механизм формирования индексных баз, учитывающий реальную инвестиционную доступность включаемых в индексы облигаций для широкого круга участников рынка. Новая методика развивает матричный подход, предоставляющий различным категориям пользователей информацию о состоянии рынка в целом, а также о динамике различных сегментов рынка рублевых облигационных заимствований и их корреляцию между собой.
Методика будет введена в действие 1 сентября 2015.
Справочная информация:
Индексы облигаций представляют собой взвешенные по объемам выпусков индексы облигаций, допущенных к обращению в ЗАО "ФБ ММВБ". Индексы рассчитываются одновременно по формулам "совокупного дохода" (отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат) и "чистых цен" (отражает изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода).
При включении облигаций в базы расчета индексов учитывается дюрация выпусков облигаций, рассчитанная к дате погашения/ближайшей оферте, а также, количество торговых дней и продолжительность наличия двусторонних котировок по выпуску облигаций при оценке ликвидности выпусков.
Индексы рассчитываются по мере совершения сделок с облигациями, включенными в базы расчета (он-лайн), или по окончании проведения торгов (итоги дня) в зависимости от периодичности расчета индекса, определяемой методикой.
Пересмотр баз расчета индексов осуществляется один раз в три месяца.
Текст новой методики расчета облигационных индексов размещен на сайте биржи https://fs.moex.com/files/1572
За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу Московской биржи (PR@moex.com)
Телефон Контакт-центра: