На Московской бирже обсудили новые возможности для эмитентов МСП
17 апреля 2019 года на Московской бирже состоялась презентация "Облигации для компаний МСП: новые возможности", в рамках которой были представлены инструменты поддержки Корпорации МСП и МСП Банка для потенциальных эмитентов ценных бумаг – компаний малого и среднего предпринимательства (МСП). Инструменты подготовлены в рамках реализации Национального проекта "Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы".
Сегодня компаниям малого и среднего бизнеса доступны следующие механизмы поддержки:
- Поручительство Корпорации МСП предоставляется в размере номинала облигации и купонного дохода за весь срок до даты погашения. Лимит поручительства - не более 50 млн рублей.
- Гарантии от Корпорации МСП по выпускам биржевых облигаций компаний малого и среднего бизнеса. Гарантия предоставляется в размере номинала облигации. Лимит гарантии – не более 500 млн рублей.
- Участие МСП Банка в размещении облигационных выпусков эмитентов МСП в качестве якорного инвестора.
- Участие МСП Банка в качестве со-организатора облигационных выпусков.
- Субсидирование ставки купона по облигациям (70% от ставки купона, но не выше 2/3 ключевой ставки ЦБ) со стороны Министерства экономического развития Российской федерации при поддержке Корпорации МСП.
- Субсидирование подготовки к листингу, предполагающее компенсацию затрат в размере 2% от объема выпуска облигаций, но не более 1,5 млн рублей со стороны Министерства экономического развития Российской федерации при поддержке Корпорации МСП.
Использование данных инструментов снижает риски инвесторов в облигации эмитентов МСП, эмитентам позволяет рассчитывать на более низкие ставки заимствования и снижение издержек по выходу на рынок, а также повышает инвестиционное качество ценных бумаг потенциальных заемщиков и расширяет возможный круг инвесторов.
"Развитие финансирования малого и среднего предпринимательства – одна из приоритетных задач для Банка России. Решая ее в банковском сегменте, регулятор проводит работу по развитию концепции стимулирующего регулирования и программы льготного кредитования субъектов МСП (Программа 6,5). Еще одним важным направлением является расширение доступа к альтернативным источникам финансирования, среди которых важное место занимают инструменты фондового рынка. Банк России поддерживает развитие Сектора Роста на Московской бирже, так как для многих успешно развивающихся компаний выпуск облигаций может стать хорошей альтернативой банковскому кредитованию, а поддержка Корпорации МСП в качестве гаранта и якорного инвестора повысит доверие к активу компании со стороны других участников рынка", - комментирует руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.
"Московская биржа - активный участник реализации национального проекта поддержки малых и средних предприятий, в рамках которого работает недавно созданный Сектор Роста, внедряются инструменты поддержки и меры по стимулированию выхода новых эмитентов на рынок. В прошлом году на бирже появились 24 новых эмитента малой капитализации, втрое увеличилось количество региональных эмитентов. Мы фиксируем хороший спрос на новые бумаги со стороны инвесторов, в том числе физических лиц, которые в прошлом году выкупили почти половину всех выпусков облигаций небольших компаний. Эффективное взаимодействие с институтами развития, участниками рынка и регуляторами, мы уверены, будет способствовать появлению новых публичных историй на рынке", - комментирует председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.
Также на мероприятии были представлены результаты совместного с Группой Интерфакс исследования оценки потенциала выхода российских компаний МСП на биржу. Согласно данным исследования, свыше 650 российских компаний соответствуют критериям для включения ценных бумаг в Сектор Роста Московской биржи и могут получить доступ к рынку капитала для развития своего бизнеса. В данный перечень вошли представители сельского хозяйства (26%), оптовой торговли (15%), научной и технической деятельности (11%), транспорта (8%), производства машин и оборудования (4,5%), производство электрооборудования (4%), здравоохранения (3,5%), информационных технологий (3,4%) и другие.
Сектор Роста Московской биржи создан в 2017 году и предназначен для публичного размещения и обращения ценных бумаг компаний малой и средней капитализации. В Сектор Роста включаются ценные бумаги эмитентов со сроком существования не менее одного года и выручкой, не превышающей за последний год 10 млрд рублей для эмитентов облигаций и не более 25 млрд рублей – для эмитентов акций. Проект реализуется при поддержке Фонда развития промышленности (ФРП), Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), Корпорации МСП, Российского экспортного центра (РЭЦ), а также Минэкономразвития России, Минпромторга России и Банка России. В настоящее время в Секторе Роста обращается 15 ценных бумаг – три акции и 12 облигаций. Совокупный объем торгов ценными бумагами по итогам года составил 11,57 млрд рублей.
"Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства" (Корпорация МСП) осуществляет свою деятельность в качестве института развития в сфере малого и среднего предпринимательства в целях координации оказания субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) поддержки, предусмотренной Федеральным законом от 24.07.2007 №209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" после изменения наименования акционерного общества "Небанковская депозитно-кредитная организация "Агентство кредитных гарантий".
АО "Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства" (МСП Банк) учреждено в 1999 году, 100% акций МСП Банка принадлежат Корпорации МСП. Банк обеспечивает кредитование малого и среднего бизнеса напрямую и по агентской схеме, предоставляя российским предпринимателям доступ к программам господдержки.