На рынке СПФИ начались торги свопами на ставку денежного рынка RUSFAR
13 мая 2019 года участникам рынка стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи стали доступны процентные своп контракты (Overnight Index Swap, OIS) на ставку денежного рынка RUSFAR сроком исполнения от трех дней до одного года.
В целях дальнейшего расширения линейки инструментов на рынке СПФИ в течение 2019 года запланирован запуск процентных своп контрактов на ключевую ставку, на трехмесячную ставку RUSFAR и вмененную ставку (Implied rate) валютного свопа.
Новые продукты предоставляют банкам-участникам рынка СПФИ возможность эффективно управлять процентными рисками и расширить собственные продуктовые линейки, в том числе, предложить корпоративным клиентам кредитные продукты с плавающей ставкой.
Ставка RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) отражает стоимость обеспеченных денег и рассчитывается на базе самого ликвидного сегмента российского денежного рынка – репо с центральным контрагентом (ЦК) с клиринговыми сертификатами участия (КСУ). Более 200 участников, подключенных к РЕПО с КСУ, формируют рыночные ставки в анонимном безадресном режиме на стандартные сроки: ON, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, а 15 маркет-мейкеров регулярно поддерживают котировки.
Участникам рынка СПФИ Московской биржи для торговли и клиринга доступны процентные свопы, валютные свопы, валютно-процентные свопы, валютные форварды и опционы со сроком исполнения от трех дней до пяти лет в зависимости от типа инструмента. Отличительными особенностями рынка СПФИ является начисление процентов на гарантийное обеспечение и переоценку (депозитную маржу) по сделкам участников, снижение затрат на капитал, минимизация риска контрагента при сохранении гибкости параметров внебиржевых инструментов, а также отсутствие необходимости заключать генеральные соглашения и RISDA (Стандартной документации для срочных внебиржевых сделок). Объем торгов на рынке СПФИ в 2018 году вырос по сравнению с 2017 годом более чем в семь раз до 884 млрд рублей. За январь–апрель 2019 года объем торгов составил 304 млрд рублей против 125 млрд рублей в январе-апреле 2018 года.