Объем открытых позиций на рынке СПФИ вырос на 25%, до 547 млрд рублей

Объем открытых позиций на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) Московской биржи на конец первого полугодия 2020 года вырос на 25%, до 547 млрд рублей по сравнению с 436 млрд рублей на конец июня 2019 года. По размеру открытых позиций рынок СПФИ стал сопоставим со срочным рынком Московской биржи (среднедневной показатель открытых позиций на срочном рынке за первое полугодие 2020 года составил 583 млрд рублей).

Росту интереса участников к рынку СПФИ способствовали расширение продуктовой линейки и регуляторные изменения. В первом квартале 2020 года новым базовым активом в валютно-процентных и процентных свопах стала ключевая ставка. Таким образом, теперь участники рынка СПФИ могут менять ключевую ставку на плавающие (LIBOR, Euribor, MosPrime, RUSFAR, RUONIA) и фиксированные ставки в разных валютах (рублях, долларах США, евро, швейцарских франках). В результате более 40% оборота рынка СПФИ, по данным первого полугодия 2020 года, пришлось на сделки с процентным свопами.

Еще одной причиной активизации участников рынка СПФИ стало предстоящее введение с 1 января 2021 года Банком России обязательного клиринга процентных деривативов через центрального контрагента (ЦК). Рынок СПФИ на Московской бирже является единственной площадкой, позволяющей выполнить это требование.

Участникам рынка СПФИ доступны процентные свопы, валютные свопы, валютно-процентные свопы, валютные форварды и опционы со сроком исполнения от трех дней до пяти лет. Все сделки на рынке СПФИ заключаются с ЦК, в качестве которого выступает Национальный Клиринговый Центр, единственный квалифицированный ЦК в России.

Это дает возможность участникам рынка заключать сделки без необходимости оценивать риски на каждого контрагента и подписывать с ними генеральные соглашения, позволяет снизить затраты на капитал и пользоваться преимуществами единого клиринга и обеспечения с другими рынками Московской биржи.