18.12.2020 16:03
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 21.12.2020 г. на срочном рынке поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу 4 класса (WH4), решением НКО НКЦ (АО) установлены следующие риск-параметры:
- Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Базовый актив | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации | Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | MinPrice | |
| WH4 | 15% | 24% | 34% | 50 000 | 100 000 | 1 430 |
- Минимальные ограничительные уровни ставок процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| БА | T(m) | IR | VR | VVR |
|---|---|---|---|---|
| WH4 | 1 | 0.1 | 0.2866 | 0.9431 |
| WH4 | 10 | 0.1 | 0.2866 | 0.764 |
| WH4 | 30 | 0.1 | 0.2866 | 0.1965 |
| WH4 | 90 | 0.07 | 0.2108 | 0.1445 |
| WH4 | 180 | 0.06 | 0.1939 | 0.133 |
| WH4 | 270 | 0.04 | 0.1855 | 0.1272 |
| WH4 | 365 | 0.03 | 0.177 | 0.1214 |
| WH4 | 1095 | 0.03 | 0.1349 | 0.0925 |
- Прочие статические риск-параметры:
| БА | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| WH4 | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| БА | Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
Window _size |
SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WH4 | 3 | 10 | 60 | 60 | 5 | 696 | 0.2 | 10 | 0.5 | 0.1 |
| БА | AutoShiftNumIR | Fut Mon Range |
CS Mon Range |
Fut Mon Time |
CS Mon Time |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WH4 | 10 | 0.10 | 0.05 | 180 | 180 | 1 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| БА | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | OptionModel |
|---|---|---|---|---|
| WH4 | N | N | 1 | Модель Блэка |
| Код базового актива | Количество расчетных периодов до экспирации фьючерса для включения во внеспредовую группу |
|---|---|
| WH4 | 0 |
| БА | Num | Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| WH4 | все номера | N |
- Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Базовый актив | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|
| WH4 | 5% | 5% |