24.05.2021 16:33
О значениях риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке
В связи с началом торгов 25.05.2021г. на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF) решением НКО НКЦ (АО) установлены следующие риск-параметры:
- Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения и лимиты концентрации:
| Базовый актив | Фьючерсный контракт на | Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения | Лимиты концентрации, в единицах базового актива | Минимальное значение цены базового актива, для определения сценариев по изменению цены фьючерса | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MR1 | MR2 | MR3 | LK1 | LK2 | MinPrice | ||
| SPYF | инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust | 7% | 11% | 16% | 144 000 | 720 000 | 0.01 |
- Ставки процентного риска и рисков подразумеваемой волатильности:
| Код базового актива | T(m) | IR | VR | VVR |
|---|---|---|---|---|
| SPYF | 1 | 0.06 | 0.2866 | 0.9431 |
| SPYF | 10 | 0.06 | 0.2866 | 0.7378 |
| SPYF | 30 | 0.06 | 0.2866 | 0.2815 |
| SPYF | 90 | 0.03 | 0.2108 | 0.2070 |
| SPYF | 180 | 0.025 | 0.1939 | 0.1905 |
| SPYF | 270 | 0.025 | 0.1855 | 0.1822 |
| SPYF | 365 | 0.025 | 0.1770 | 0.1739 |
| SPYF | 1095 | 0.025 | 0.1349 | 0.1325 |
- Прочие статические риск-параметры:
| Код базового актива | RangeFut для всех фьючерсов | RangeCS для всех календарных спредов | MDRule для всех фьючерсов | MRaddonUp для всех фьючерсов |
MRaddonDown для всех фьючерсов |
|---|---|---|---|---|---|
| SPYF | 0.5 | 0.9 | Y | 0 | 0 |
| Код базового актива | Volat Num |
M | MDtimeIcl | MDtimeEcl | freq | count | Spread | AutoShift NumMR |
AutoShift NumMREvg |
Window _size |
SOMC |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPYF | 3 | 10 | 3 | 2 | 5 | 12 | 0.2 | 10 | 10 | 0.5 | 0.1 |
| Код базового актива | Auto Shift NumIR |
AutoShift Num IR Evg |
Fut Mon Range |
Bounds Wdn |
CS Mon Range |
Fut Mon Time Day |
Fut Mon Time Evg |
CS Mon Time Day |
CS Mon Time Evg |
Fut Mon Num |
CS Mon Num |
Fut Shift |
CS Shift |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPYF | 10 | 0 | 0.20 | Y | 0.05 | 180 | 900 | 180 | `180 | 2 | 2 | 0.25 | 0.45 |
| Код базового актива | Negative Prices |
All First Priority |
StepNum | OptionModel |
|---|---|---|---|---|
| SPYF | N | N | 1 | Модель Блэка |
| Код базового актива | Количество расчетных периодов до экспирации фьючерса для включения во внеспредовую группу |
| SPYF | 3 |
| Код базового актива | Num | Входит в межмесячный спред |
|---|---|---|
| SPYF | 1 | Y |
| SPYF | 2 | Y |
| SPYF | все прочие номера | N |
- Риск-параметры в даты отсутствия торгов на зарубежных биржах
| Код базового актива | AutoShiftNumMR | FutMonTimeDay | Периоды действия риск-параметров |
|---|---|---|---|
| SPYF | 2 | 1800 сек. | с 19:00 28.05.2021 г. по 19:00 31.05.2021 г. с 19:00 02.07.2021 г. по 19:00 05.07.2021 г. с 19:00 03.09.2021 г. по 19:00 06.09.2021 г. с 19:00 24.11.2021 г. по 19:00 25.11.2021 г. с 19:00 23.12.2021 г. по 19:00 24.12.2021 г. |
| Код базового актива | AutoShiftNumMR Evg |
FutMonTimeEvg | Периоды действия риск-параметров |
|---|---|---|---|
| SPYF | 2 | 1800 сек. | с 19:00 31.05.2021 г. по 23:50 31.05.2021 г. с 19:00 05.07.2021 г. по 23:50 05.07.2021 г. с 19:00 06.09.2021 г. по 23:50 06.09.2021 г. с 19:00 25.11.2021 г. по 23:50 25.11.2021 г. с 19:00 24.12.2021 г. по 23:50 24.12.2021 г. |
- Сценарии, используемые в целях расчета обеспечения под стресс на срочном рынке:
| Код базового актива | Фьючерсный контракт на | Scen_UP | Scen_DOWN |
|---|---|---|---|
| SPYF | инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust | 7.8% | 7.8% |