ММВБ-РТС и НЛУ приступили к публикации индексов пенсионных накоплений
С 27 марта 2012 года публикуются новые рыночные индикаторы - индексы пенсионных накоплений, разработанные совместно биржей ММВБ-РТС и Саморегулируемой организацией "Национальная Лига Управляющих" (СРО НЛУ).
Рынок пенсионных накоплений - один из самых емких сегментов российского финансового сектора, сосредотачивающий более 1 трлн. руб. страховых взносов накопительной части трудовой пенсии граждан России. Новые индикаторы ориентированы на широкий круг участников пенсионного рынка, включая частные управляющие компании, формирующие портфели ценных бумаг с использованием средств пенсионных накоплений.
Индексы пенсионных накоплений призваны повысить уровень прозрачности российского рынка коллективных инвестиций, обеспечив рынок адекватным показателем доходности. Поэтому методика расчета индексов учитывает законодательные требования, предъявляемые к фондовым инструментам, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений, а также отражает лучшие практики управления пенсионными накоплениями на основе опыта СРО НЛУ.
Новые рыночные индикаторы - это композитные индексы акций и облигаций. Они отражают три возможные стратегии инвестирования в зависимости от класса активов – консервативную (100% облигаций), сбалансированную (80% облигаций, 20% акций), агрессивную (55% облигаций, 45% акций).
Методика расчета индексов пенсионных накоплений утверждена Дирекцией ЗАО "ФБ ММВБ" 23 марта 2012 года и предусматривает использование значений субиндекса облигаций и субиндекса акций. Расчет субиндекса облигаций базируется на ценах сделок с российскими корпоративными, субфедеральными, муниципальными облигациями, облигациями международных финансовых организаций, а субиндекса акций на основе цен сделок с акциями российских эмитентов.
Базы расчета субиндексов пересматриваются один раз в три месяца. Введение в действие новых баз расчета субиндексов осуществляется 15 марта, 15 июня, 15 сентября и 15 декабря. Максимальный удельный вес ценных бумаг одного эмитента в базе расчета субиндекса не может превышать 10%. Для включения в базу расчета объем сделок, совершенных с ценной бумагой за квартал, должен составлять не менее 0,5% от стоимости чистых активов пенсионных накоплений, которые находятся под управлением частных управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов.
Для включения в базу расчета субиндекса облигации должны соответствовать следующим условиям:
- облигации обращаются в ЗАО "ФБ ММВБ" и включены в Котировальный список "А" первого уровня и/или эмитенту облигаций (выпуску облигаций) присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности как минимум одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже "ВB-" по классификации рейтинговых агентств "Standard&Poor's" или "Fitch Ratings", либо "Вa3" по классификации рейтингового агентства "Moody`s Investors Service";
- срок до погашения, складывающийся на первую дату действия базы расчета, составляет не менее 3 месяцев, но не более 5 лет;
- эмитент облигаций исполнил в полном объеме обязательства по облигациям, допущенных к торгам на Бирже.
В базу расчета субиндекса акций входят ликвидные акции, включенные в котировальный список ЗАО "ФБ ММВБ" "А" первого уровня. Расчет субиндекса акций осуществляется по ценным бумагам не менее 10 эмитентов.
Максимальное количество ценных бумаг, включаемых в базы расчета субиндексов, не ограничено. В базу расчета субиндекса акций, действующую до 14 июня 2012 года, включена 21 акция 18 эмитентов. В базу расчета субиндекса облигаций - 82 выпуска облигаций.
Начальное значение индексов составляет 1000 пунктов (на 28 декабря 2007 года). Расчет индексов осуществляется ежедневно.
Более подробная информация об индексах пенсионных накоплений размещена на сайте в разделе "Индексы".
За дополнительной информацией общайтесь