О вступлении в силу новой методики расчета индексов облигаций Московской Биржи
25 декабря 2013 года вступает в силу Методика расчета индексов облигаций, утвержденная Правлением ОАО Московская Биржа и Дирекцией ЗАО "ФБ ММВБ" 06 декабря 2013. С 25 декабря 2013 года также вводятся в действие новые базы расчета индексов облигаций.
Базы расчета индексов облигаций, действующие с 25 декабря 2013 года
Справочная информация:
Методика расчета индексов облигаций, вступающая в силу с 25 декабря 2013 года, определяет новый порядок формирования баз расчета индексов, согласно которому осуществляется группировка облигаций по дюрации и кредитному качеству эмитентов. Начинается расчет индексов новых "узких" сегментов, также в линейке индексов появится композитный индекс "широкого" рынка российских рублевых облигаций, включающий ОФЗ, облигации корпоративных эмитентов, Субъектов РФ и муниципалитетов. Новая методика также определяет порядок расчета существующих сейчас облигационных индексов.
Индексы облигаций Московской Биржи представляют собой взвешенные по объемам выпусков индексы корпоративных, государственных и муниципальных облигаций, допущенных к обращению в ЗАО "ФБ ММВБ". Индексы рассчитываются одновременно по формулам "совокупного дохода" (отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат) и "чистых цен" (отражает изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода). Наряду с индексами осуществляется расчет дополнительных показателей: средневзвешенной доходности и дюрации облигаций, включенных в базы расчета.
При включении облигаций в базы расчета осуществляется сегментация облигаций по уровням кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам облигаций рейтинговыми агентствами Standard & Poor"s, Moody"s и Fitch Ratings. При включении облигаций в базы расчета индексов учитывается дюрация выпусков облигаций, рассчитанная к дате погашения/ближайшей оферте, а также количество торговых дней и продолжительность наличия двусторонних котировок по выпуску облигаций при оценке ликвидности выпусков.
Индексы рассчитываются по мере совершения сделок с облигациями, включенными в базы расчета (он-лайн), или по окончании проведения торгов в Режиме основных торгов (итоги дня) в зависимости от периодичности расчета индекса, определяемой новой Методикой.
Пересмотр баз расчета индексов осуществляется один раз в три месяца.
Текст Методики расчета облигационных индексов размещен на сайте биржи.
За дополнительной информацией обращайтесь