• Рынки
  • Индексы
  • Биржевая информация
  • Листинг
  • Управление рисками
  • Технологические решения
  • Карта сайта
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание
Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами
Создание и поддержка индексов
Получение биржевой информации
Для альтернативных систем и производных цен
Информационно-аналитические продукты
Подписка на биржевую информацию и информация о поведении участников торгов
Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам
13.06.2023 13:08

Рынок СПФИ завершил переход от ставки LIBOR на SOFR

Московская биржа успешно завершила переход на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) от использования индикатора LIBOR на индикатор SOFR в сделках "процентный своп" и "валютно-процентный своп".

В рамках перехода от LIBOR на SOFR на рынке СПФИ был реализован механизм конверсии существующих сделок на LIBOR в сделки на SOFR. В основу механизма заложена методика ISDA Fallbacks, разработанная Международной ассоциацией свопов и деривативов (ISDA), а также практика и опыт рынка СПФИ по переходу от Mosprime Rate на RUONIA в апреле 2023 года.

Ранее индикатор LIBOR (London Interbank Offered Rate) в долларах США широко использовался на финансовых рынках в качестве эталонного индикатора в деривативных, долговых и кредитных инструментах. Сокращение объемов межбанковского рынка в основе формирования LIBOR и непрозрачный механизм расчета индикатора стали причиной отказа регуляторов и участников рынка от использования LIBOR и перехода на более надежные ценовые ориентиры.

В качестве альтернативного индикатора в долларах США был выбран индикатор SOFR (Secured Overnight Financing Rate), формируемый Федеральным резервным банком Нью-Йорка на основе широкого рынка РЕПО с казначейскими облигациями США.

Роман Локтионов, директор по внебиржевым деривативам Московской биржи:
"Конверсия сделок на LIBOR в сделки на SOFR завершает процесс перехода на безрисковые индикаторы на рынке СПФИ, первым этапом которого был переход от Mosprime Rate на RUONIA. Переход на безрисковые эталонные индикаторы, такие как RUONIA и SOFR, повысит прозрачность и качество ценообразования рынка стандартизированных производных финансовых инструментов".

На рынке СПФИ обращаются процентные свопы, валютные свопы, валютно-процентные свопы, валютные форварды со сроком исполнения от трех дней до 10 лет в зависимости от типа инструмента. Сделки на рынке СПФИ заключаются с центральным контрагентом, в качестве которого выступает Национальный Клиринговый Центр. Это избавляет участников рынка от необходимости оценивать риски каждого контрагента и подписывать с ними генеральные соглашения, позволяет снизить затраты на капитал и пользоваться преимуществами единого клиринга и обеспечения с другими рынками Московской биржи.

Контактная информация для СМИ
+7 (495) 363-3232
PR@moex.com
Контактная информация для клиентов
+7 (495) 232-3363
Форма обратной связи