13.11.2012 11:38
Опубликован проект методики расчета Индексов Московской Биржи
В рамках создания единого семейства индексов Московской Биржи разработан проект методики расчета основных индексов — Индекса ММВБ и Индекса РТС. Данная методика основана на утвержденной ранее концепции построения семейства индексов акций. (Подробнее).
Предлагаемая методика предусматривает:
- Расчет Индекса ММВБ и Индекса РТС на основе единой корзины ценных бумаг, состоящей из 50 акций с наибольшей капитализацией с учетом free-float, соответствующих критериям ликвидности для включения в индексы.
- Использование единой формулы расчета индексов. В основе ее, как и сейчас, лежит модель взвешивания по капитализации. Для удобства пользователей, автоматизирующих аналитические и торговые стратегии, будет применяться одна из наиболее часто используемых разновидностей формулы — с делителем.
- Преемственность истории значений Индекса ММВБ и Индекса РТС. При введении новых формул характер движения индексов не изменится, поскольку при расчете индексов будут использоваться такие значения параметров, при переходе на которые скачков индексов не произойдет. Ряды значений индексов продолжатся с тех же самых уровней, на которых индексы будут находиться в день, предшествующий изменению методики.
- Публикацию значений индексов с периодичностью 1 раз в секунду.
- Расчет индексов по цене последней сделки. Этот принцип позволяет пользователям осуществлять независимую верификацию расчета индексов на основе данных, доступных в терминалах широкого круга информационных агентств, распространяющих биржевую информацию.
- Для устранения нерыночных колебаний цен в индексах не будут учитываться цены неликвидных выпусков ценных бумаг, а также предусмотрен двухступенчатый контроль отклонений цен. В индексах будут учитываться цены только одного выпуска, по умолчанию — основного. В отдельных случаях предусмотрено использование цены дополнительного выпуска, если основной выпуск находится в собственности стратегического акционера или не является ликвидным.
Методика расчета Индексов Московской Биржи после рассмотрения органами управления Биржи будет направлена на регистрацию в ФСФР России и вступит в силу в сроки, установленные законодательством. Подробнее с текстом проекта методики Вы можете ознакомиться здесь.
За дополнительной информацией обращайтесь
Индексы |