Московская биржа начала рассчитывать ценовые показатели ипотечных ценных бумаг ДОМ.РФ

Московская биржа начала расчет и трансляцию ценовых показателей ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), эмитированных ДОМ.РФ.
Расчет ценовых показателей (доходность, дюрация, g-спред и z-спред) производится на основании Ценовой конвенции для ипотечных ценных бумаг, разработанной Московской биржей и ДОМ.РФ в 2019 году.

Разработка конвенции обусловлена тем, что общепринятые методы расчета ценовых показателей долговых бумаг не учитывают особенность данного типа актива, а именно зависимость потока платежей от выплат заемщиков ипотеки. Согласно конвенции расчет ценовых показателей ипотечных облигаций также учитывает изменение портфеля закладных, что позволяет адекватно оценивать риски и принимать решения портфельным управляющим, и тем самым расширяет круг потенциальных инвесторов и способствует развитию рынка ипотечных облигаций.

Ипотечные облигации являются одними из самых популярных классов ценных бумаг во всем мире. Помимо инвестиционной привлекательности для длинных институциональных денег, эти инструменты широко используются для регулирования ликвидности казначействами участников рынка, а поручительство со стороны госструктур повышает их надежность. Секьюритизация ипотечного долга имеет высокий потенциал роста объемов, но уникальные инвестиционные характеристики затрудняют анализ ипотечных облигаций и сравнение их с другими финансовыми инструментами.
Трансляция ценовых показателей доступна клиентам биржи в терминале MOEX Trade SE (таблицы "Финансовые инструменты" и "Сделки") и на сайте Московской биржи.
ДОМ.РФ начал публикацию обзоров рынка ипотечных облигаций, позволяющих оценить структуру и динамику развития рынка ИЦБ, а также дополнительную информацию по рынку ипотечного кредитования и характеристикам ценных бумаг.