Московская биржа расширяет семейство индексов облигаций
1 декабря 2020 года Московская биржа начинает расчет новой группы индексов корпоративных облигаций, субъектов РФ и муниципалитетов, сегментированных по уровням кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам российскими рейтинговыми агентствами.
Новые индикаторы дополнят уже рассчитываемые Московской биржей индексы облигаций, сегментированным по уровням кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам международными рейтинговыми агентствами.
Расчет индексов государственных облигаций не изменяется.
Обновленная методика расчета облигационных индексов Московской биржи вступает в силу 1 декабря 2020 года. Изменяется порядок формирования баз расчета индексов. В базы расчеты индексов корпоративных облигаций теперь могут быть включены облигации государственных предприятий. Увеличиваются требования к минимальному номинальному объему выпусков корпоративных облигаций и облигаций муниципалитетов и субъектов РФ.
Индексы облигаций Московской биржи представляют собой взвешенные по объемам выпусков индексы корпоративных, государственных и муниципальных облигаций, допущенных к обращению на Бирже. Индексы рассчитываются одновременно по формулам "совокупного дохода" (отражает изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат) и "чистых цен" (отражает изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода). Наряду с индексами осуществляется расчет дополнительных показателей: средневзвешенной доходности и дюрации облигаций, включенных в базы расчета.
При включении облигаций в базы расчета осуществляется сегментация облигаций по уровням кредитного рейтинга, присвоенного эмитентам облигаций рейтинговыми агентствами. При включении облигаций в базы расчета индексов учитывается дюрация выпусков облигаций, рассчитанная к дате погашения/ближайшей оферте.
Индексы рассчитываются по мере совершения сделок с облигациями, включенными в базы расчета (онлайн), или по окончании проведения торгов (итоги дня) в зависимости от периодичности расчета индекса. Пересмотр баз расчета индексов осуществляется один раз в три месяца.