Московская биржа начала рассчитывать риск-параметры на основании ценовых показателей ипотечных ценных бумаг ДОМ.РФ

В целях развития рынка облигаций с ипотечным покрытием Московская биржа совместно с ДОМ.РФ ведет непрерывную работу по интеграции новых решений, способствующих повышению интереса со стороны инвесторов и совершенствованию биржевой инфраструктуры.

В рамках изменения подхода к расчету риск-параметров по облигациям с ипотечным покрытием в соответствии с Методикой определения НКО НКЦ(АО) риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов ПАО Московская Биржа при определении теоретической цены в целях расчета денежных потоков и НКД, в том числе для облигаций с переменным купоном, будут использоваться параметры ценовой конвенции ипотечных ценных бумаг.

Данная конвенция учитывает особенности облигаций с ипотечным покрытием, в частности, зависимость потока платежей по облигациям от выплат заемщиков ипотеки. Согласно конвенции расчет ценовых показателей облигаций с ипотечным покрытием также учитывает изменение портфеля закладных, что позволяет прогнозировать будущие потоки платежей с учетом факторов досрочных погашений и выходов в дефолт ипотечных закладных.

С 14 апреля 2021 года будут снижены значения ставок рыночного риска по некоторым облигациям с ипотечным покрытием, а по ряду бумаг появится возможность торгов с частичным обеспечением.

В настоящее время к торгам на Московской бирже допущено 62 облигаций с ипотечным покрытием, из них 29 выпущены Ипотечным агентом ДОМ.РФ.