13.11.2023 09:45
Московская биржа объявляет финансовые результаты за третий квартал 2023 года
ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах третьего квартала 2023 года, подготовленных на основе сводной финансовой отчетности по МСФО.
Если не указано иное, то все показатели даны за третий квартал 2023 года, а динамика – в сравнении с третьим кварталом 2022 года.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2023 ГОДА
- Комиссионные доходы увеличились на 60,9%, до 14,37 млрд рублей.
- Чистый процентный доход вырос на 21,8%. Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля повысился на 23,8%.
- Операционные доходы увеличились на 41,0%.
- Операционные расходы выросли на 37,7%. Соотношение расходов и доходов улучшилось на 0,7 п.п., до 29%.
- Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,3%, до 13,31 млрд рублей.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2023 ГОДА
- Московская биржа утвердила стратегию развития до 2028 года и обновила дивидендную политику.
- На Московской бирже стартовали торги акциями ПАО "Софтлайн", поставщика ИТ-решений и услуг, после обмена ГДР Noventiq на акции компании.
- На срочном рынке начались торги поставочными фьючерсными контрактами на акции пяти эмитентов, что открыло новые возможности для реализации торговых стратегий и хеджирования портфелей ценных бумаг.
- Состоялись пилотные выпуски цифровых финансовых активов (ЦФА).
- 80 компаний, включая 12 новых эмитентов, разместили 168 выпусков облигаций на общую сумму 1,4 трлн рублей.
ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ
- Группа Астра, российский разработчик ПО, в результате IPO привлекла 3,5 млрд рублей, совокупный спрос в 20 раз превысил предложение.
- Состоялось IPO ПАО Хэндерсон Фэшн Групп (Henderson), лидера на рынке мужской одежды в России. В рамках сделки компания привлекла 3,8 млрд рублей. По итогам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составила 13,9%.
- На конец октября 28,5 млн клиентов имели брокерские счета на Бирже.
- Расширился спектр товарных инструментов: начались торги расчетными фьючерсами и опционами на индекс сахара, а также проведение товарных аукционов по продаже молока и молочных продуктов.
- Обновлен механизм дискретных аукционов, и введены другие меры по противодействию дестабилизации цен.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млн рублей)
| Показатели | III кв. 2023 | III кв. 2022 | Динамика годовая | II кв. 2023 | Динамика квартальная |
|---|---|---|---|---|---|
| Операционные доходы | 25 598,6 | 18 159,6 | 41,0% | 20 896,1 | 22,5% |
| · Комиссионные доходы | 14 365,1 | 8 927,9 | 60,9% | 11 933,0 | 20,4% |
| · Процентные и прочие финансовые доходы (чистый процентный доход)[1] | 11 211,0 | 9 205,8 | 21,8% | 8 958,3 | 25,1% |
| Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля[2] | 11 467,2 | 9 264,7 | 23,8% | 9 272,7 | 23,7% |
| · Прочие операционные доходы | 22,5 | 25,9 | -13,1% | 4,8 | 368,8% |
| Операционные расходы | 7 422,5 | 5 389,2 | 37,7% | 5 906,5 | 25,7% |
| · Расходы на персонал | 4 275,9 | 2 894,8 | 47,7% | 2 902,4 | 47,3% |
| · Расходы на амортизацию и обслуживание основных средств | 1 603,6 | 1 504,4 | 6,6% | 1 606,6 | -0,2% |
| · Прочие общие и административные расходы | 1 543,0 | 990,0 | 55,9% | 1 397,5 | 10,4% |
| Прибыль до вычета прочих операционных расходов и налогообложения | 18 176,1 | 12 770,4 | 42,3% | 14 989,6 | 21,3% |
| Изменение резерва под ожидаемые кредитные убытки (ОКУ) | 1 271,1 | -1 722,9 | – | 356,6 | – |
| Прочие убытки от обесценения и резервы | -60,3 | -252,3 | – | -232,9 | – |
| Прибыль до налогообложения | 19 386,9 | 10 795,2 | 79,6% | 15 113,3 | 28,3% |
| Налог на прибыль | -5 107,2 | -2 080,4 | 145,5% | -3 003,0 | 70,1% |
| Чистая прибыль | 14 279,7 | 8 714,8 | 63,9% | 12 110,3 | 17,9% |
| Базовая прибыль на акцию в рублях | 6,32 | 3,86 | 63,7% | 5,37 | 17,7% |
| Чистая прибыль | 14 279,7 | 8 714,8 | 63,9% | 12 110,3 | 17,9% |
| · Изменение резерва под ОКУ | -1 271,1 | 1 722,9 | – | -356,6 | – |
| · Прочие убытки от обесценения и резервы | 60,3 | 252,3 | – | 232,9 | – |
| · Отложенные налоги, связанные с изменением резерва под ОКУ и прочим обесценением и резервами | 242,2 | -395,0 | – | 24,7 | – |
| Скорректированная чистая прибыль | 13 311,1 | 10 295,0 | 29,3% | 12 011,3 | 10,8% |
| EBITDA | 20 576,9 | 11 906,1 | 72,8% | 16 342,6 | 25,9% |
| · Изменение резерва под ОКУ | -1 271,1 | 1 722,9 | – | -356,6 | – |
| · Прочие убытки от обесценения и резервы | 60,3 | 252,3 | – | 232,9 | – |
| Скорректированная EBITDA | 19 366,1 | 13 881,3 | 39,5% | 16 218,9 | 19,4% |
| Скорректированная рентабельность по EBITDA | 75,7% | 76,4% | -0,7 п.п. | 77,6% | -1,9 п.п. |
ДЕТАЛИЗАЦИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ (млн рублей)
| Показатели | III кв. 2023 | III кв. 2022 | Динамика годовая | II кв. 2023 | Динамика квартальная |
|---|---|---|---|---|---|
| Общие и административные расходы | 3 146,6 | 2 494,4 | 26,1% | 3 004,1 | 4,7% |
| · Амортизация нематериальных активов | 966,5 | 814,6 | 18,6% | 973,3 | -0,7% |
| · Техническое обслуживание основных средств и нематериальных активов | 413,6 | 393,5 | 5,1% | 377,3 | 9,6% |
| · Расходы на рекламу и маркетинг | 332,3 | 161,3 | 106,0% | 300,7 | 10,5% |
| · Амортизация основных средств | 223,5 | 296,3 | -24,6% | 256,0 | -12,7% |
| · Вознаграждения агентам | 189,8 | 93,6 | 102,8% | 162,9 | 16,5% |
| · Налоги, кроме налога на прибыль | 173,2 | 206,8 | -16,2% | 165,8 | 4,5% |
| · Комиссии маркетмейкеров | 171,9 | 97,3 | 76,7% | 173,6 | -1,0% |
| · Профессиональные услуги | 158,3 | 187,3 | -15,5% | 213,0 | -25,7% |
| · Услуги регистраторов и иностранных депозитариев | 146,4 | 60,0 | 144,0% | 116,3 | 25,9% |
| · Информационные услуги | 127,4 | 38,1 | 234,4% | 85,3 | 49,4% |
| · Убыток от выбытия дочерних компаний | 84,0 | – | – | – | – |
| · Аренда и содержание офисных помещений | 76,5 | 88,6 | -13,7% | 83,9 | -8,8% |
| · Коммуникационные услуги | 24,8 | 18,8 | 31,9% | 27,2 | -8,8% |
| · Расходы на обеспечение безопасности | 8,4 | 7,6 | 10,5% | 9,9 | -15,2% |
| · Командировочные расходы | 7,7 | 2,1 | 266,7% | 18,1 | -57,5% |
| · Транспортные расходы | 5,9 | 5,9 | 0,0% | 5,4 | 9,3% |
| · Расходы на благотворительность | 2,1 | 2,5 | -16,0% | 3,3 | -36,4% |
| · Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов | 0,3 | 3,9 | -92,3% | 12,4 | -97,6% |
| Прочие | 34,0 | 16,2 | 109,9% | 19,7 | 72,6% |
| Расходы на персонал | 4 275,9 | 2 894,8 | 47,7% | 2 902,4 | 47,3% |
| · Краткосрочные вознаграждения, кроме договоров на приобретение долевых инструментов | 3 579,9 | 2 384,7 | 50,1% | 2 330,1 | 53,6% |
| · Налоги на фонд оплаты труда | 642,5 | 434,1 | 48,0% | 488,4 | 31,6% |
| · Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов | 15,0 | 67,3 | -77,7% | 71,9 | -79,1% |
| · Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов с погашением денежными средствами | 38,5 | 8,7 | 342,5% | 12,0 | 220,8% |
| Итого операционные расходы | 7 422,5 | 5 389,2 | 37,7% | 5 906,5 | 25,7% |
| Количество сотрудников (на конец периода), чел. | 2 522 | 2 394 | 5,3% | 2 405 | 4,9% |
- Операционные расходы в третьем квартале 2023 года увеличились на 37,7%. По итогам девяти месяцев 2023 года операционные расходы увеличились на 5,4%.
- Расходы на персонал выросли на 47,7%. Из них на создание дополнительных резервов на выплату премий после пересмотра системы вознаграждения пришлось 31,5 п.п., на пересмотр заработной платы и наем новых сотрудников – 15,7 п.п. и на прочие факторы – 0,5 п.п.
- Численность персонала увеличилась на 5,3%.
- Расходы на рекламу и маркетинг увеличились в два раза. Рост объясняется увеличением расходов по проекту Финуслуги.
- Агентское вознаграждение увеличилось в два раза за счет роста продаж страховых услуг на платформе Финуслуги.
- Увеличение расходов на информационные услуги в 3,3 раза было компенсировано соответствующими комиссионными доходами на срочном рынке.
- Расходы на амортизацию и ИТ-обслуживание в совокупности выросли на 6,6%, при этом расходы на амортизацию увеличились на 7,1%. Расходы на ИТ-обслуживание выросли на 5,1%. Увеличение расходов на ИТ-обслуживание на 9,6% по сравнению с предыдущим кварталом было связано с постепенной реализацией программы модернизации программного и аппаратного обеспечения.
- Капитальные затраты в третьем квартале 2023 года составили 0,68 млрд рублей. За девять месяцев 2023 года капитальные затраты составили 2,16 млрд рублей.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИРЖЕВЫХ РЫНКОВ
| Показатели | III кв. 2023 | III кв. 2022 | Динамика годовая | II кв. 2023 | Динамика квартальная |
|---|---|---|---|---|---|
| Рынок акций | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 2 395,2 | 559,4 | 328,2% | 1 617,5 | 48,1% |
| Объем торгов, млрд рублей | 7 930,7 | 3 121,3 | 154,1% | 5 332,5 | 48,7% |
| Рынок облигаций | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 845,5 | 486,2 | 73,9% | 712,2 | 18,7% |
| Объем торгов (без учета однодневных облигаций), млрд рублей | 4 716,0 | 2 749,9 | 71,5% | 3 968,3 | 18,8% |
| Валютный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 2 055,6 | 1 526,8 | 34,6% | 1 622,0 | 26,7% |
| Объем торгов, млрд рублей | 93 720,1 | 57 718,4 | 62,4% | 66 713,0 | 40,5% |
| Денежный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 3 187,1 | 2 071,4 | 53,9% | 2 767,0 | 15,2% |
| Объем торгов, млрд рублей | 218 359,4 | 150 027,3 | 45,5% | 184 027,1 | 18,7% |
| Срочный рынок | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 839,1 | 1 055,9 | 74,2% | 1 464,4 | 25,6% |
| Объем торгов, млрд рублей | 24 158,1 | 15 964,8 | 51,3% | 17 758,3 | 36,0% |
| Расчетно-депозитарные услуги | |||||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 2 522,5 | 1 931,4 | 30,6% | 2 298,6 | 9,7% |
| Средняя стоимость активов на хранении, млрд рублей | 76 817,8 | 54 950,0 | 39,8% | 69 949,8 | 9,8% |
| Прочие комиссионные доходы (ИТ-услуги, услуги листинга, маркетплейс и пр.) | 1 520,1 | 1 296,8 | 17,2% | 1 451,3 | 4,7% |
| Информационные услуги, млн рублей | 365,3 | 248,8 | 46,8% | 340,5 | 7,3% |
| Реализация программного обеспечения и технические услуги, млн рублей | 401,7 | 301,6 | 33,2% | 385,5 | 4,2% |
| Листинг и прочие услуги, млн рублей | 175,6 | 154,7 | 13,5% | 178,7 | -1,7% |
| Услуги финансового маркетплейса, млн рублей | 456,4 | 160,0 | 185,3% | 358,5 | 27,3% |
| Прочие комиссионные доходы, млн рублей | 121,1 | 431,7 | -71,9% | 188,1 | -35,6% |
| Чистый процентный и прочий финансовый доход | |||||
| Чистые процентные и прочие финансовые доходы, млн рублей | 11 211,0 | 9 205,8 | 21,8% | 8 958,3 | 25,1% |
| Инвестиционный портфель, млрд рублей | 2 500,3 | 2 384,3 | 4,9% | 2 166,5 | 15,4% |
- Капитализация рынка акций на 30 сентября 2023 года составила 57,74 трлн рублей (592,68 млрд долларов США). Комиссионные доходы на рынке акций выросли в 4 раза. Объем торгов вырос в 2,5 раза на фоне роста оборачиваемости торгов. В течение квартала ежемесячно сделки заключали более 3 млн клиентов. Несоответствие в динамике комиссионных доходов и объемов торгов объясняется асимметричной структурой тарифов, введенной в ноябре 2022 года.
- Комиссионные доходы на рынке облигаций выросли на 73,9%. Объем торгов (без учета однодневных облигаций) увеличился на 71,5%. Наблюдалась высокая активность на первичном рынке, несмотря на волатильность процентных ставок. Объем вторичных торгов вырос на 37,4%. Объем вторичных торгов в сегменте гособлигаций вырос на 30,2%, объем торгов прочими облигациями – на 48,5%.
- Комиссионные доходы на денежном рынке выросли на 53,9% при увеличении объемов торгов на 45,5%. Разница в динамике объемов торгов и комиссионных доходов возникла главным образом в результате роста доли более прибыльного сегмента репо с КСУ в структуре торговых объемов.
- Комиссионные доходы на валютном рынке выросли на 34,6% при увеличении объемов торгов на 62,4%. На динамику эффективной комиссии влияют два противоположно направленных фактора: вступление в силу с 1 августа 2022 года структуры тарифов, благоприятствующей провайдерам ликвидности на спот-рынке, и смещение структуры торговых объемов в сторону менее прибыльного сегмента своп. Объем спот-сделок вырос на 23,6%, в то время как объем операций своп стал больше на 91,2%.
- Комиссионные доходы на срочном рынке выросли на 74,2% при увеличении объемов торгов на 51,3%. Структура объемов торгов сместилась в сторону более доходных деривативов на товары, акции и процентные ставки. В частности, объемы товарных деривативов выросли в 3,4 раза, а объемы деривативов на акции увеличились на 85,3%. Объемы торгов контрактами на процентные ставки выросли в 5,3 раза на фоне роста волатильности процентных ставок. На эффективную комиссию также повлияло пятикратное снижение торговых комиссий по опционам в апреле 2023 года.
- Прочие комиссионные доходы увеличились на 17,2%. Доходы от продажи информационных услуг выросли на 46,8%, в основном за счет снижения курса рубля. Продажи программного обеспечения (ПО) и технических услуг выросли на 33,2%, благодаря обновленным тарифам и внедрению высокоскоростных протоколов распространения рыночных данных и доступа SIMBA ASTS и FIFO TWIME ASTS на рынке акций и валютном рынке. Продажи ПО и технических услуг также выросли на фоне роста спроса на услуги коллокации и продвинутые сетевые решения. Листинг и прочие услуги выросли на 13,5% в связи с высокой активностью на первичном рынке облигаций в течение квартала. Доходы от платформы Финуслуги выросли почти в три раза, до 456,4 млн рублей, при этом кредитный и депозитный сегменты показали наилучшую динамику. Прочие комиссионные доходы снизились на 71,9%, так как доходы базового периода включали комиссию за остатки на валютных счетах клиентов.
- Размер собственных средств Биржи[3] по итогам третьего квартала 2023 года составил 117,73 млрд рублей. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.
- Объем капитальных затрат за квартал составил 0,68 млрд рублей, средства в основном были направлены на приобретение ПО и оборудования, а также разработку ПО.
Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за третий квартал 2023 года, подготовленная в соответствии с МСФО, доступна на сайте в разделе "Акционерам".
Контакты:
| Инвесторы: | СМИ: |
|---|---|
| Антон Терентьев +7 495 363 3232 ir@moex.com |
Лев Быстров +7 495 363 3232 pr@moex.com |
ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РЕДАКТОРОВ
ПАО Московская Биржа
Группа "Московская Биржа" управляет крупнейшей в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входят центральный депозитарий (Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий"), а также клиринговый центр (Небанковская кредитная организация – центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество)), выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. Московская биржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код – MOEX).
Заявление об ограничении ответственности
Некоторая информация, присутствующая в данном документе, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей финансовой деятельности Общества. Вы можете определить, носит ли заявление прогнозный характер, на основании таких слов, как "ожидают", "полагают", "оценивают", "намереваются", "будут", "могли бы", "могут", включая отрицательные формы данных глаголов, а также на основании аналогичных выражений. Общество предупреждает, что данные заявления являются всего лишь прогнозами и фактические события и результаты деятельности Общества могут существенно от них отличаться. Общество не намерено обновлять данные заявления с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего документа, или с целью отражения факта наступления неожидаемых событий. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Общества будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в заявлениях прогнозного характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентная среда, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отраслях, в которых Общество осуществляет свою деятельность, а также другие риски, связанные в особенности с Обществом и его деятельностью.
[1] Сумма процентного дохода, рассчитываемого по методу эффективной процентной ставки, прочего финансового дохода, чистой прибыли по финансовым активам, учитываемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли и убытков, чистой прибыли по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода, доходов от курсовых разниц и доходов по операциям с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы.
[2] Сумма процентных доходов, рассчитанных с использованием эффективной процентной ставки, прочих процентных доходов, чистой прибыли по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и доходов по операциям в иностранной валюте и с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы (в сравнении с чистым процентным и прочим финансовым доходом не включает в себя чистую прибыль по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход).
[3] Собственные денежные средства определяются как сумма денежных средств и их эквивалентов, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, средств в финансовых организациях, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, предоплаты по текущему налогу на прибыль и прочих финансовых активов за вычетом средств клиентов, привлеченных банковских кредитов "овернайт", кредиторской задолженности перед депонентами и контрагентами, расчетов по маржинальным взносам, обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи, текущих обязательств по налогу на прибыль и прочих финансовых обязательств.