цифровые финансовые активы

Группа «Московская Биржа» предлагает клиентам весь комплекс услуг, связанных с выпуском, учетом и обращением ЦФА. Услуги по выпуску, учету ЦФА предоставляет НКО АО НРД, являющийся оператором информационной системы. Услуги по обеспечению совершения сделок с ЦФА, а также расчетов по ним предоставляет ПАО Московская Биржа, которая включена в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов.

Инвестиции в ЦФА

ЦФА позволяет инвесторам вкладываться в различные инструменты, которые ранее не были доступны на классическом рынке

Экономия на комиссиях

ЦФА позволяет сокращать издержки за счет уменьшения числа посредников и отсутствия центрального контрагента

Диверсификация своих активов

ЦФА, как и инструменты фондового рынка, дает возможность диверсифицировать свой портфель по отраслям

Что такое ЦФА

ЦФА — цифровые права, выпуск учет и обращение которых осуществляется путем внесения записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы.

доступные ЦФА

Денежные
требования
к эмитенту

ЦФА в виде облигаций, ЦФА на дебиторскую задолженность и другое

Скоро будут доступны

Право на участие в НАО

ЦФА на участие в юридическом лице

Права по эмиссионным ценным бумагам

ЦФА, удостоверяющие совокупность имущественных и неимущественных прав.

Право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг

ЦФА, предусматривающие передачу акций непубличного акционерного общества или эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции непубличного акционерного общества.

Гибридные ЦФА

Цифровые права, включающие одновременно утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы.

преимущества цфа для эмитентов

Быстрое финансирование

Благодаря упрощенной процедуре процесс выпуска ЦФА обычно занимает не более одной недели, что значительно ускоряет доступ к финансированию

Новый инструмент фондирования

Позволяет оцифровать новые активы или формировать версии традиционных финансовых инструментов с широким разнообразием параметров

Сокращение затрат на выпуск

Расходы на выпуск ЦФА значительно ниже за счет меньшего количества посредников, комиссий и транзакционных издержек

преимущества цфа для инвесторов

Перспективность

ЦФА и технология распределенного реестра открывают новые горизонты для современных инвестиций, открывая доступ к передовым и перспективным рынкам.

Диверсификация

Инновационный способ расширения портфеля цифровыми аналогами ценных бумаг и принципиально новыми инструментами инвестиций.

Уникальные активы

ЦФА позволяют вкладывать средства в оригинальные и нестандартные активы, представленные в понятном абсолютном выражении.

Кто может стать инвестором цфа

Доступно

Юридические лица

На данный момент приобретать ЦФА через ПАО Московская Биржа могут юридические лица.

Скоро

Физические лица

В скором времени доступ к совершению сделок с ЦФА через ПАО Московская Биржа будет и у физических лиц.

Кто может выпускать ЦФА

Юридические лица

Юридическим лицам ЦФА будут прежде всего интересны меньшими финансовыми издержками на выпуск. Юридическое лицо имеет возможность привлечь необходимое финансирование на выгодных условиях.

Получайте финансирование быстрее

Выпуск ЦФА осуществляется в кратчайшие сроки, в отличие от выпуска облигаций

Получите новый инструмент фондирования

Для объема кредитования субъектов МСП фондирование с помощью ЦФА обойдется дешевле

Упрощенный сбор документов для выпуска

Временные и транзакционные издержки при выпуске ЦФА ниже чем при выпуске облигаций

регистрация пользователя

Регистрация в MOEX Passport

Подача документов на ЭДО

Выпуск УНЭП на представителя

Подача оставшихся документов

процесс выпуска

Подготовка решения о выпуске

Размещение решения о выпуске ЦФА на сайте оператора информационной системы, эмитента

Сбор заявок от инвесторов и выпуск ЦФА

Вывод средств на счет эмитента при соблюдении условий выпуска

Инфраструктура рынка ЦФА

В рамках учета, обращения ЦФА выделяют две роли: оператор информационной системы и оператор обмена цифровых финансовых активов.

Компании Группы «Московская Биржа» покрывают обе роли, а именно ПАО Московская Биржа является оператором обмена цифровых финансовых активов, а НКО АО НРД является оператором информационной системы.

почему Московская Биржа

Надежность

Группа «Московская Биржа» выделяется благодаря синергии 2 ролей: НКО АО НРД уполномочен регистрировать новые инструменты эмитентов, а ПАО Московская Биржа — обеспечивать заключение сделок и расчеты по ним. Эта комбинация гарантирует высший стандарт технической исполнимости и деловой этики на рынке.

Опыт и экспертиза

Благодаря опыту работы на различных рынках наша команда обладает глубоким пониманием специфики и потенциала любых инструментов, включая ЦФА, что помогает обеспечить квалифицированную поддержку как эмитентам, так и инвесторам.

Объединяющая роль

Благодаря статусу оператора обмена ЦФА Группа «Московская Биржа» стремится к интеграции различных платформ операторов информационных систем, чтобы предоставить пользователям максимально широкие возможности в сфере использования цифровых финансовых активов.

Универсальность

Сотрудничество с ПАО Московская Биржа предоставляет юридическим лицам доступ к полному спектру торговых и посттрейдинговых услуг. Выбрав ПАО Московская Биржа, вы получаете все необходимые инструменты для успешной работы на финансовом рынке.

Ответы на частые вопросы

ЦФА — цифровые права, выпуск, учет и обращение которых осуществляется путем внесения записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы.

ЦФА позволяет инвесторам размещать денежные средства выгодно за счет того, что эмитент сокращает издержки по сравнению с альтернативными способами фондирования.

а) Предполагается, что привлечение денежных средств посредством размещения ЦФА будет экономически выгоднее, чем выпуск облигаций;

б) Регистрация решения о выпуске ЦФА происходит в кратчайшие сроки;

в) Цифровизация поможет эмитенту быть более привлекательным в глазах других инвесторов.

ПАО Московская Биржа является оператором обмена цифровых финансовых активов, не осуществляет выпуск ЦФА, а обеспечивает заключение сделок с ними. В рамках Группы «Московская Биржа» выпуск ЦФА может быть осуществлен в информационной системе НКО АО НРД, который является оператором информационной системы, включенным в реестр Банка России.

Эмитентом ЦФА в рамках Группы «Московская Биржа» могут выступать только юридические лица в соответствии с Правилами информационной системы НКО АО НРД и Правилами обмена цифровых финансовых активов ПАО Московская Биржа.

В настоящий момент правила информационной системы НКО АО НРД и Правила обмена цифровых финансовых активов ПАО Московская Биржа не предусматривают возможность выпуска, учета, обращения ЦФА, обладать которыми могут только квалифицированные инвесторы.