Фьючерс на ставку RUSFAR
Позволяет обменивать накопленную ставку RUSFAR овернайт за период на заранее известную фиксированную ставку. Финансовый результат при покупке фьючерса – разница фиксированной ставки из фьючерса и средней арифметической ставки RUSFAR за месяц.
Параметры контракта
| Индикатор | RUSFAR (рассчитывается Московской биржей ставка денежного рынка РЕПО с КСУ имущественного пула GC Bonds) |
| Код контракта | 1MFR |
| Котировка | 100 минус ожидаемая средняя арифметическая ставка RUSFAR за месяц |
| Номинал | 1 млн рублей |
| Срок | 1 месяц |
| Цена исполнения | 100 минус средняя ставка RUSFAR за месяц |
| Комиссия за контракт | меньше 5 руб. / контракт |
| Экспирация | последний торговый день месяца контракта (M) |
| Начало начисления ставки | последний торговый день предыдущего месяца (M-1) |
| Одновременно обращаются | 12 месячных контрактов |
| Гарантийное обеспечение | 0,03% - 0,2 % от номинала |
Платежи по контракту
Стратегии
| Хеджирование процентных доходов | Если инвестор размещает деньги под залог КСУ, то, покупая фьючерс, он может захеджировать процентные доходы. Покупка фьючерса обеспечивает получение фиксированной ставки от размещения денежных средств на рынке однодневного РЕПО. |
| Хеджирование стоимости фондирования | Если инвестор занимает деньги под залог КСУ, то, продавая фьючерс, он может захеджировать стоимость фондирования. Продажа фьючерса фиксирует стоимость фондирования на рынке однодневного РЕПО. |
| Керри-трейд | Если инвестор купил фьючерс, то у него есть возможность получить премию за срок (совершить керри-трейд) – при возрастающей кривой доходности торгуемая фиксированная ставка выше ожидаемой средней ставки. |
| Спекуляция на коротких ставках | Инвестор, покупая (продавая) фьючерс, получает возможность заработать на падении (росте) ставок RUSFAR овернайт. |
| Хеджирование портфеля ценных бумаг | Продавая фьючерсные контракты на разные сроки, инвестор может уменьшить чувствительность портфеля ценных бумаг к изменениям краткосрочных процентных ставок. |
| Спред-трейд | Фьючерс на RUSFAR позволяет совершать спред-трейд между рынком межбанковского кредитования и рынком биржевого РЕПО (при покупке фьючерса на ставку RUSFAR и одновременной продаже фьючерса на ставку RUONIA – или наоборот). |
Материалы
- Спецификация фьючерсного контракта на ставку RUSFAR
- Методика расчета RUSFAR
- Ставка RUSFAR
- Фьючерс на ставку RUSFAR
Информация о торгах
Текущие цены фьючерсных контрактов
Основные параметры срочного контракта - для просмотра нажмите на код контракта в первом столбце
Контакты:
телефон: +7 (495) 363-3232, доб. 5395
e-mail: derivatives@moex.com
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.