Заявки типа "Айсберг"
Заявки типа "Айсберг" представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их "видимое количество".
Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда "всплывает" следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.
ВОЗМОЖНОСТИ ЗАЯВОК АЙСБЕРГ
- Исполнение крупных лотов без влияния на рыночную цену
Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок.
Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.
- Ликвидность
Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте.
- Видимая и скрытая часть заявки
При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, "всплывает" следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.
Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки
- Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке
Айсберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов
ПАРАМЕТРЫ ЗАЯВКИ-АЙСБЕРГ
Для заявки "Айсберг" дополнительно указывается (все описанные ниже параметры принимают только целые, положительные значения):
| 1 | 2 | 3 |
|---|---|---|
| Общий объем заявки | Объем постоянной всплывающей части или процент от общего объема заявки | Амплитуда отклонения в процентах для случайной надбавки |
| FullAmount | DiscloseConstAmount или DiscloseConstAmount% Если задается DiscloseConstAmount%, то вычисляется DiscloseConstAmount = Round(FullAmount* DiscloseConstAmount%/100, 0) |
VarianceAmount или VarianceAmount% Значение надбавки - это случайная величина с равномерным распределением из диапазона [-Round(DiscloseConstAmount * VarianceAmount%/100, 0); Round(DiscloseConstAmount * VarianceAmount%/100, 0)]. Данный пункт опциональный, по умолчанию VarianceAmount% = 0%. |
ОСОБЕННОСТИ ЗАЯВКИ АЙСБЕРГ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ
- ГО блокируется под полный объем заявки, а не под видимую часть
- Для данного типа заявок возможно устанавливать срок жизни заявки. При этом во время вечернего клиринга заявки перевыставляются без ограничений на всплывающую часть, как на постоянную, так и на случайную части.
- При удалении заявки снимается как видимая, так и невидимая части.
- Команда MoveOrder позволяет перевыставлять Айсберг с изменением цены. Если какие-либо из параметров не указываются, то они (не указанные параметры) наследуются у перевыставляемой заявки.
- На данный тип заявки распространяются команды Cancel on Disconnect, Cancel on Drop Copy Disconnect, User Kill Switch.
МАТЕРИАЛЫ
Презентация по Айсберг-заявкам
Особенности использования Айсберг-заявок в терминале QUIK
ПРИЛОЖЕНИЕ: ПАРАМЕТРЫ УСТАНАВЛИВАЕМЫЕ В ТОРГОВОЙ СИСТЕМЕ ДЛЯ ЗАЯВОК АЙСБЕРГ
VarianceLimit% = 20%
Таблица SmallestAmount(Undrln, Type):
| Базовый актив | Тип инструмента | Минимальный объем всплывающей части в контрактах |
|---|---|---|
| Si | F | 500 |
| RTS | F | 150 |
| BR | F | 300 |
| SBRF | F | 250 |
| ED | F | 400 |
| Eu | F | 200 |
| GAZR | F | 250 |
| GOLD | F | 200 |
| * | * | 100 |
Если базовый актив и/или тип инструмента не указаны в таблице, то применяется значение *
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Департамент срочного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232
e-mail: derivatives@moex.com
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.