Внебиржевой рынок акций с ЦК – сервис, предоставляемый Национальным Клиринговым Центром (НКЦ) для централизованного клиринга Внебиржевых сделок. Внебиржевые сделки заключаются с участием центрального контрагента (НКЦ) путем подачи оферт в его адрес, обязательства по ним включаются в существующие клиринговые пулы.
Подробный порядок заключения и исполнения Внебиржевых сделок отражен в Правилах клиринга на фондовом рынке.
Команда по работе с участниками рынка
- на базе существующей технологической инфраструктуры МБ (ASTS)
- с привычным интерфейсом "стакан" (режим "Непрерывный аукцион с ЦК" - MTQR) или "РПС с ЦК" (режим "Адресные сделки с ЦК" - MPTR)
- с инструментами рынка акций без листинга, а также с инструментами рынка акций, прошедшими листинг (только в "РПС с ЦК").
Предпосылки для запуска:
Плюсы для участников и клиентов
- Существенное расширение списка инструментов
- Процесс совершения сделок максимально привычен и прост (отдельные борды), привычные клиринговые отчеты
- Быстрая скорость добавления инструментов (не требуется листинг, но инструмент должен быть принят на обслуживание в НРД)
- Клиринг с ЦК
Плюсы для эмитентов
- "Трамплин" для развития ликвидности и появления листинга
- Подготовка к сделкам привлечения капитала
- Отсутствие дополнительных требований к раскрытию
Обращаем внимание, что совершение сделок на внебиржевом рынке может быть сопряжено с дополнительными рисками. При совершении сделок с ценными бумагами без листинга на внебиржевом рынке допускается:
- для квалифицированных инвесторов[1] - выставление оферт на покупку/продажу;
- для остальных категорий инвесторов - выставление оферт только на продажу.
|
| [1]как они определены в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 20.10.2022, с изм. от 19.12.2022) "О рынке ценных бумаг". |
|
Какие ценные бумаги могут быть допущены к торгам на Внебиржевом рынке с ЦК?
В режиме OTC: Акции Т+, MTQR ("Стакан Т+1")
- Акции российских компаний без листинга на Московской Бирже (список формируется с учетом пожеланий участников клиринга, либо по инициативе эмитента)
- Другие инструменты рынка акций без листинга на Московской Бирже (список формируется с учетом пожеланий участников клиринга, либо по инициативе эмитента/управляющей компании)
В режиме OTC: РПС с ЦК Акции, MPTR ("РПС с ЦК")
- Акции российских компаний без листинга на Московской Бирже (список формируется с учетом пожеланий участников клиринга, либо по инициативе эмитента)
- Другие инструменты рынка акций без листинга на Московской Бирже (список формируется с учетом пожеланий участников клиринга, либо по инициативе эмитента/управляющей компании)
- Инструменты рынка акций, прошедшие листинг на Московской Бирже
Обзоры по бумагам эмитентов:
| № п/п |
Эмитент |
Тип, вид |
Государственный регистрационный номер |
ISIN |
Код ценной бумаги |
Обзор* |
| 1 |
ПАО "Новошип" |
АО |
1-02-00103-A |
RU0009084453 |
NOMP |
 |
| 2 |
ПАО "Новошип" |
АП |
2-03-00103-A |
RU0009177281 |
NOMPP |
|
| 3 |
ПАО "ОНГГ" |
АО |
1-01-00399-F |
RU000A0HG6Z8 |
OBNE |
|
| 4 |
ПАО "ОНГГ" |
АП |
2-01-00399-F |
RU000A0HG602 |
OBNEP |
|
| 5 |
ПАО "Уфаоргсинтез" |
АП |
2-01-30365-D |
RU0009102396 |
UFOSP |
|
| 6 |
ПАО "Фортум" |
АО |
1-01-55090-E |
RU000A0F61T7 |
TGKJ |
|
| 7 |
ПАО "Удмуртнефть" им. В.И. Кудинова |
АО |
1-01-00306-A |
RU0009046502 |
UDMN |
|
| 8 |
ПАО "НГК "Славнефть" |
АО |
1-01-00221-A |
RU0009086904 |
SLAV |
|
| 9 |
ПАО "СИНТЕЗ" |
АО |
1-01-45099-D |
RU0009257182 |
KSIN |
|
| 10 |
ПАО "СИНТЕЗ" |
АП |
2-01-45099-D |
RU0006571866 |
KSINP |
|
| 11 |
ПАО "НК "РОСНЕФТЬ" - СМОЛЕНСКНЕФТЕПРОДУКТ" |
АО |
1-01-00356-A |
RU0008012067 |
SMNF |
|
| 12 |
ПАО "НК "РОСНЕФТЬ" - СМОЛЕНСКНЕФТЕПРОДУКТ" |
АП |
2-01-00356-A |
RU000A104321 |
SMNFP |
|
| 13 |
ПАО "САРАТОВНЕФТЕПРОДУКТ" |
АО |
1-01-00298-A |
RU0006941721 |
SARN |
|
| 14 |
АО "АГРОФИРМА МЦЕНСКАЯ" |
АО |
1-01-40534-A |
RU000A0JRAA9 |
AFMC |
|
| 15 |
ОАО "ВЫШНЕВОЛОЦКИЙ МДОК" |
АО |
1-02-02973-A |
RU000A0JPCJ0 |
VDOK |
|
| 16 |
АО "ВОЛГА-ФЛОТ" |
АО |
1-03-00023-A |
RU0007964888 |
VFLT |
|
| 17 |
АО "ВОЛГА-ФЛОТ" |
АП |
2-03-00023-A |
RU0007964870 |
VFLTP |
|
| 18 |
ОАО "ММК-МЕТИЗ" |
АО |
1-01-45403-D |
RU000A0JNHX5 |
MMMZ |
|
| 19 |
ОАО "УРАЛАСБЕСТ" |
АО |
1-01-31700-D |
RU000A0HM4J9 |
URAG |
|
| 20 |
АО "ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАЛУГА" |
АО |
1-01-03618-A |
RU0007661856 |
KLOG |
|
| 21 |
АО "ПОРТ ВАНИНО" |
АО |
1-01-31014-F |
RU000A0JQGJ9 |
MTPV |
|
| 22 |
АО "ПОРТ ВАНИНО" |
АП |
2-01-31014-F |
RU000A0JQGK7 |
MTPVP |
|
| 23 |
АО "РБТ" |
АО |
1-01-87493-H |
RU000A105Y55 |
RBTY |
|
| 24 |
АО "Газпром газораспределение Калуга" |
АО |
1-01-03618-A |
RU0007661856 |
KLOG |
|
| 25 |
АО "Газпром газораспределение Тверь" |
АО |
1-01-04432-A |
RU000A0B9042 |
TVEO |
|
| 26 |
АО "Газпром газораспределение Саратовская область" |
АО |
1-01-45694-E |
RU0007664918 |
SROG |
|
| 27 |
АО "Газпром газораспределение Тула" |
АО |
1-01-01886-A |
RU0002636986 |
TUOG |
|
| 28 |
АО "Газпром газораспределение Уфа" |
АО |
1-01-30403-D |
RU0007964987 |
GSRB |
|
| 29 |
АО "Газпром газораспределение Воронеж" |
АО |
1-01-40118-A |
RU0007964912 |
VOGZ |
|
| 30 |
АО "Газпром газораспределение Ставрополь" |
АО |
2-03-31502-E |
RU000A0JPHG5 |
STKG |
|
| 31 |
АО "Газпром газораспределение Ярославль" |
АО |
1-01-04402-A |
RU0009848386 |
YROG |
|
| 32 |
АО "Газпром газораспределение Тамбов" |
АО |
1-02-45601-E |
RU0009831622 |
TOGZ |
|
| 33 |
АО "Газпром газораспределение Липецк" |
АО |
1-03-40265-A |
RU0006753845 |
LPOG |
|
| 34 |
АО "Газпром газораспределение Великий Новгород" |
АО |
1-01-01209-D |
RU0006765138 |
NOVG |
|
| 35 |
АО "Газпром газораспределение Екатеринбург" |
АО |
1-01-30026-D |
RU000A0JQCD1 |
SVOG |
|
| 36 |
АО "Газпром газораспределение Иваново" |
АО |
1-01-10454-E |
RU000A0JQB73 |
IVOG |
|
| 37 |
АО "Газпром газораспределение Иваново" |
АП |
2-01-10454-E |
RU000A0JQB81 |
IVOGP |
|
| 38 |
ПАО "Туланефтепродукт" |
АО |
1-01-03320-A |
RU000A0B7MT7 |
TLNP |
|
| 39 |
ПАО "Туланефтепродукт" |
АП |
2-02-03320-A |
RU000A0B7MU5 |
TLNPP |
|
| 40 |
ПАО "Мурманскнефтепродукт" |
АО |
1-02-00355-A |
RU000A0F5HN0 |
MYNT |
|
| 41 |
ПАО "Мурманскнефтепродукт" |
АП |
2-02-00355-A |
RU000A0F5HP5 |
MYNTP |
|
| 42 |
ПАО "Дорисс" |
АО |
1-02-55883-D |
RU000A0JPGD4 |
DORS |
|
*Обзоры подготовлены специалистами сторонних компаний (далее – Компании) без участия ПАО Московская Биржа или иных компаний, входящих в Группу "Московская Биржа" (далее совместно – Биржа), и размещаются по запросу указанных Компаний.
Биржа не является заказчиком публикуемых обзоров или лицом, заинтересованным в их публикации.
Биржа не аффилирована с Компаниями, а также между Биржей и Компаниями отсутствуют договорные отношения в отношении публикуемых обзоров.
Предоставляемая информация (обзоры) не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей.
Биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в предоставляемой информации (обзорах), и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
- Могут ли совершать операции на Внебиржевом рынке с ЦК неквалифицированные инвесторы?
Полноценный доступ к внебиржевым сделкам с ЦК получают только квалифицированные инвесторы.
- Торговый календарь и календарь расчетных дней
Расписание
| Инструмент |
Режим |
Код расчетов |
Валюта расчетов |
Время заключения внебиржевых сделок |
Инструменты рынка акций
Операции проводятся на условиях 100% обеспечения с ЗКП (без "шортов"). В "РПС с ЦК" инструменты могут допускаться к операциям с частичным обеспечением и/или с возможностью открывать короткие позиции (с "шортами") при условии, если торги такими инструментами в основных режимах торгов проводятся с частичным обеспечением и/или с возможностью открывать короткие позиции (с "шортами"). |
"Стакан T+1"
OTC: Акции Т+, MTQR |
Y1 |
RUB |
09:50:00 — 23:49:59
Нет АО, АЗ, ДА;
нет требования о приостановке возможности заключения сделок со всеми акциями в случае отклонения Индекса МосБиржи |
"РПС с ЦК"
OTC: РПС с ЦК Акции, MPTR |
Y1-Y14 |
RUB |
09:50:00 — 23:49:59 |
| Y0 |
RUB |
09:50:00 — 18:59:59 |
19:00:00 — 23:49:59
(расчеты возможны только в рамках одного ТКС) |
Инструменты рынка акций без листинга, с которыми доступно заключение внебиржевых сделок с ЦК, также допускаются на Московской Бирже к Секции рынка РЕПО – Междилерское РЕПО и РЕПО с ЦК в 4 валютах (рубли, доллары, евро, юани).
- Какие типы оферт можно подавать в системе?
| Режимы: |
09:50:00 — 23:49:59 (бесшовный период) |
"Стакан T+1"
OTC: Акции Т+, MTQR |
- с указанием максимальной/минимальной цены (лимитная)
- с указанием рыночной стоимости (рыночная)
|
"РПС с ЦК"
OTC: РПС с ЦК Акции, MPTR |
|
| ВАЖНО! |
После окончания периода для совершения операций все оставшиеся неудовлетворенные оферты автоматически снимаются системой. |
Участникам предоставлены следующие способы выставления оферт для этих режимов: терминал MOEX Trade SE, шлюз ASTS Bridge. Выставление оферт с помощью протоколов FIX и TWIME доступно в "Стакане T+1"..
Особенности подачи оферт и заключения сделок в "РПС с ЦК" (OTC: РПС с ЦК Акции, MPTR): Участники подают оферты, аналогичные по составу полей адресным заявкам на совершение сделок.
Контрагентом в оферте может выступать только центральный контрагент - НКЦ. Поле MatchRef ("Ссылка") должно быть заполнено одинаково для встречных оферт и не должно быть пустым. Заполнение поля заранее оговоренным одинаковым значением сигнализирует о готовности сторон заключить сделку в системе.
2. В систему выставляются оферты в адрес НКЦ. Участнику доступна информация только о собственных офертах, а также о заключенных с ним сделках. Участнику не доступна информация о лице, подавшем встречную оферту.
Оферта содержит следующие реквизиты:
Вид оферты (адресная заявка РПС)
Firmid - Фирма (идентификатор участника, подавшего оферту) - заполняется по умолчанию
Securityid + Shortname - Код Инструмента + Краткое название
Boardid - MPTR (OTC: РПС с ЦК Акции)
Buysell - Направление (оферта на покупку или оферта на продажу)
Settlecode - Код расчетов
Cpfirmid - автоматически заполняется специальной фирмой "*НКЦ", ее нельзя изменить
Quantity - Количество ценных бумаг, выраженное в лотах
Price - Цена за одну ценную бумагу в рублях (нельзя указать "по цене контрагента")
Trdaccid - ТКС
Clientcodeid - Код клиента
Brokerref - Примечание
Matchref - Мэтчинговое поле "Ссылка". Обязательный реквизит для заполнения. Если поле пустое, то оферта не регистрируется в системе!
ASP - ПЭП Фирмы
3. На основе оферт заключается сделка. Мэтчинг происходит, если в допустимой встречной оферте совпадут (таким образом НКЦ акцептует оферту на покупку и встречную оферту на продажу):
Securityid + Shortname - Код Инструмента + Краткое название
Boardid - MPTR (OTC: РПС с ЦК Акции)
Buysell - Направление - противоположной направленности
Settlecode - Код расчетов
Контрагент - *НКЦ
Quantity - Количество ценных бумаг, выраженное в лотах (Количество должно полностью совпасть, частичное удовлетворение невозможно)
Price - Цена за одну ценную бумагу в рублях
Matchref - Мэтчинговое поле "Ссылка". Для заключения сделки поле обязательно должно быть заполнено одинаково для встречных оферт! Не может быть пустым.
- Тарифы
Комиссионное вознаграждение по сделкам в OTC-режимах взимается только за клиринговое обслуживание внебиржевых сделок в НКЦ. Вознаграждение будет зависеть от объема сделки.
| Борд |
Наименование режима в Правилах клиринга |
Модель тарифа |
Мейкер |
Тейкер |
| MTQR |
Режим "Непрерывный аукцион с ЦК" |
Асимметричная модель тарификации |
0,00% от объема сделки, заключенной на основании пассивной заявки |
0,08% от объема сделки, заключенной на основании активной заявки, но не менее 0,02 руб. |
| MPTR |
Режим "Адресные сделки с ЦК" |
Симметричная модель тарификации |
0,04% от объема сделки, но не менее 0,02 руб. |
0,04% от объема сделки, но не менее 0,02 руб. |
ОТС-режимы не учитываются для целей расчета дополнительного вознаграждения для гиперактивных торговых алгоритмов.
Льготные тарифы для добровольных переносов на ОТС-режимах не применяются.
Комиссия, уплаченная в ОТС-режимах, не учитывается в расчете ежеквартального абонентского обслуживания за участие в торгах на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов.
С каждого участника клиринга взимается 1 000 руб. в последний расчетный день календарного квартала, в котором участник клиринга являлся стороной хотя бы по одной сделке мейкера в режиме "Непрерывный аукцион с ЦК".
С участника клиринга, заключившего хотя бы одну сделку в режимах "Двусторонние сделки с ЦК", "Адресные сделки с ЦК" или "Непрерывный аукцион с ЦК" в течение отчетного квартала, по итогам этого квартала взимается плата за услугу Клирингового центра по определению внебиржевых сделок, информация о которых подлежит предоставлению на фондовую биржу, и по предоставлению фондовой бирже сведений о внебиржевых сделках, заключенных в режимах "Двусторонние сделки с ЦК", "Адресные сделки с ЦК" и "Непрерывный аукцион с ЦК" (Плата за услугу по предоставлению фондовой бирже сведений), в размере 250 руб. НДС взимается дополнительно в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации. С участника клиринга допуск к клиринговому обслуживанию которого был прекращен до окончания отчетного квартала, плата не взимается.
- Отчеты для участников клиринга
1) Какие отчеты получает участник по итогам заключения внебиржевых сделок с ЦК? Участник клиринга получит следующие клиринговые отчеты: EQM2T - Выписка из реестра предложений (аналог отчета о заявках SEM02) EQM3T - Выписка из реестра внебиржевых сделок (аналог отчета о сделках SEM03) EQM06 - Выписка из реестра сделок, принятых в клиринг EQM15 - Отчет по обязательствам участника клиринга по комиссионному вознаграждению
2) ОТС-репортинг
В случае совершения внебиржевых сделок с ЦК отчеты о таких сделках НКЦ самостоятельно предоставляет на фондовую биржу в соответствии с Правилами клиринга (не требуется оформление доверенности от участника).
- Какие цены рассчитываются в ОТС с ЦК Акции?
В ОТС с ЦК акции рассчитываются только следующие цены (отдельно для каждого режима):
- минимальная / максимальная цена;
- средневзвешенная цена;
- цена первой сделки;
- цена последней сделки.
Не рассчитываются цены:
- рыночная цена 2;
- рыночная цена 3;
- цена закрытия;
- текущая цена.
Важно!! Показатели цен ОТС с ЦК Акции не могут быть использованы для расчета рыночной капитализации эмитента, а также сделки в ОТС с ЦК не учитываются при расчете биржевых цен.
- Где на сайте раскрываются итоги?
Ход и итоги торгов доступны на сайте Московской Биржи:
• для режима
MTQR
• для режима
MPTR
- Какие ценовые границы по бумагам в листинге (без листинга)?
Для бумаг без листинга +40/-40 от расчетной цены;
Для бумаг с листингом: в зависимости от установленной ставки рыночного риска
• для полного обеспечения +40/-40 от расчетной цены
• для частичного обеспечения: минимум из границы, посчитанной через ставку риска, и из границы, посчитанной через ограничение цены PCH\PCL.
Дополнительно необходимо учитывать процентный риск, описание подробного алгоритма определения границ ценового коридора описано в Разделе 11 МЕТОДИКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ НКО НКЦ (АО) РИСК-ПАРАМЕТРОВ ФОНДОВОГО РЫНКА И РЫНКА ДЕПОЗИТОВ ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА.
- Действуют ли протоколы подключения к новым бордам (ASTS, FIX и др.)?
Да, действуют все протоколы подключения.
- Осуществляется ли трансляция в ИСС?
Да, трансляция осуществляется в ИСС.
- Могут ли нерезиденты из недружественных стран осуществлять операции на этом рынке?
Соблюдаются нормативные ограничения установленные законодательством РФ для оборота бумаг среди нерезидентов в том числе бумаг стратегических компаний.