Расчет обеспечения

Расчет обеспечения и Единого лимита происходит с учетом:

• переоценки стоимости портфеля по рынку
• рыночного риска портфеля
• процентного риска портфеля

Единый лимит показывает объем свободных средств, которые могут быть использованы для обеспечения совершения  сделок. В ходе торгов производится оценка портфеля участника (внесенное обеспечение в валюте и ценных бумагах) и позиций участников, рисков портфеля (выделяются рыночный и процентный риск).

Структуру Единого лимита Участника клиринга можно представить следующим образом:

Принципы расчета Единого лимита 
Калькулятор
Методика определения риск-параметров товарного рынка
Значения риск-параметров

Для расчета обеспечения установлены границы рисков. Объем рыночного/процентного риска с учетом переоценки рассчитывается как расстояние до соответствующей границы. В случае покрытой продажи (у участника есть обязательство по поставке товарного актива и данный товарный актив имеется на счете участника) рыночный риск считается покрытым.

Схема расположения ценовых границ и границ риска

Здесь P – расчетная цена, S_1 – ставка риска 1-го уровня, S_2 – ставка риска 2-го уровня, S_3 – ставка риска 3-го уровня.

Лимиты концентрации.  Размер обеспечения участника зависит от объема позиции. Если объем позиции (внесенного обеспечения) меньше лимита концентрации 1-го уровня (LK_1), то применяется ставка риска 1-го уровня (S_1). Если объем позиции превысил значение LK_1, то к объему в размере LK_1 применяется ставка S_1, к объему в размере превышения лимита LK_1 применяется ставка риска 2-го уровня (S_2). Аналогично если объем позиций превысил значение лимита концентрации 2-го уровня (LK_2), то к объему в размере LK_1 применяется ставка S_1, к объему в размере (LK_2-LK_1) применяется ставка S_2, к объему в размере превышения лимита LK_2 применяется ставка риска 3-го уровня (S_3).