Новации 2020 года
C 23 ноября на валютном рынке вводится новый алгоритм подачи заявок – Time Weighted Average Price (TWAP)
Алгоритм TWAP позволяет равномерно реализовывать заданный объём на покупку/продажу в течение выбранного временного интервала на валютном рынке Московской Биржи.
Доступные инструменты и режимы торгов: все СПОТ, СВОП (TODTOM, TOMSPT и своп контракты 1W-1Y), торгуемые в Основном системном режиме (CETS) и режиме Крупные сделки – Speedbump (SDBP).
Параметры Алгоритма TWAP:
- Вид заявок: рыночные и лимитированные "снять остаток"
- Период времени исполнения: в течение основной торговой сессии с 10:00 до 23:50 мск
- Объем заявки: общий объем, который необходимо реализовать в рамках исполнения алгоритма TWAP
- Цена: рыночная или лимитированная (для лимитированных заявок указывается наихудший курс исполнения)
- Для лимитированных заявок также можно установить ограничение цены – максимальное допустимое отклонение от текущей лучшей цены встречной заявки (процентное отклонение или курсовое отклонение)
- Величина случайного отклонения временного интервала и объема заявок (0 – нет отклонений от равномерного распределения, 1 – максимальный разброс (±50% от средних значений))
- Количество заявок определяется:
- путем указания конкретного числа
- путем деления периода времени на указанный временной интервал.
Основные принципы и пример исполнения алгоритма TWAP
Изменение времени торгов до 12:00
С 28 сентября 2020 г. на валютном рынке планируется продление времени торгов инструментами TOD и TOD/TOM валютных пар CNY/RUB, USD/CNY, CHF/RUB, USD/CHF, TRY/RUB, USD/TRY, BYN/RUB, KZT/RUB, USD/KZT с 11:00 до 12:00 (с сохранением 15 минутного периода для свопов TOD/TOM). Окончание времени торгов инструментами TOD и TOD/TOM для HKD/RUB не изменяется:
| Валюты | Сейчас | С 28.09.2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Окончание торгов |
Cut-off time | Окончание торгов |
Cut-off time | |
| HKD | 11:00 | 12:00 | 11:00 | 12:00 |
| CNY | 13:00 | 12:00 | 13:00 | |
| CHF | 13:00 | 13:00 | ||
| TRY | 13:00 | 14:00 | ||
| BYN | 12:00 | 13:00 | ||
| KZT | 12:00 | 13:00 | ||
- Время выхода участников на ранние расчеты в 11:00 мск как по разовым запросам, так и по постоянным поручениям сохраняется.
- Добавляется время выхода участников на ранние расчеты в 12:00 мск как по разовым запросам, так и по постоянным поручениям.
- Выход на ранние расчеты по разовым запросам в период с 11:00 до 14:00 мск сокращается до периода 12:00 – 14:00 мск.
Подробнее о продлении времени торгов
Временной регламент в новой редакции
22 июня 2020 на валютном рынке произошли следующие изменения:
SMA pre-trade проверки клиентских поручений
Реализован функционал для дополнительной пре-трейд проверки клиентских поручений с SMA идентификаторов аналогично функционалу, существующему на фондовом рынке Московской Биржи. Данная технология позволит эффективнее управлять рисками своих клиентов.
Описание
Крупноблочная ликвидность EURUSD_SPT по ценам глобальных провайдеров ликвидности
В режиме торгов "Рынок ОТС крупные сделки" по EURUSD_SPT расширяется возможность подачи крупных заявок с исполнением Full Amount по фиксированным бэндам – 1, 2, 5 и 10 млн евро. Также меняется лот на 1 евро (синхронизация с режимом OTCT).
| Режим | "Рынок OTC крупные сделки" (OTCF) |
|---|---|
| Инструмент | EURUSD_SPT |
| Дата валютирования | T+2 |
| Шаг цены | 0,00001 |
| Размер лота | 1 EUR |
| Бэнды (объем заявки) | 1 mio, 2 mio, 5 mio, 10 mio EUR |
| Тип исполнения | Full Amount Частичное исполнение недоступно, реализована заявка FoK (Fill or Kill) |
| Подключение | GUI, FIX |
| Комиссия | 0.0006% ($6/млн) |
Клиринг ОТС-сделок с ЦК – новый борд CPCL
На валютном рынке запущена возможность занесения на клиринг с центральным контрагентом внебиржевых сделок, заключенных между участниками клиринга Московской Биржи на электронных ОТС-платформах.
Сервис позволяет снять кредитные и расчетные риски, а также осуществить кросс-маржирование и неттинг между биржевыми и ОТС сделками.
Подключение осуществляется по FIX протоколу (спецификация аналогична OTCT)
Опциональное снятие анонимности в сервисе RFS
В сервисе Request for Stream (RFS) при инициации запроса котировок на объем у тейкера появляется возможность раскрытия своего имени поставщику ликвидности. При этом поставщик ликвидности продолжает быть анонимным.
С 23 марта 2020 на валютном рынке Московской Биржи расширено время торгов по внебиржевым сервисам "Рынок ОТС" (режимы OTCT и OTCF) и RFS (режим RFSM).
Торги по данным режимам начинаются с 09:30 мск.
С 17 февраля 2020 на валютном рынке Московской Биржи расширены возможности совершения сделок по EUR/USD по ценам глобальных провайдеров FX ликвидности. Клиринг и расчеты осуществляются через НКЦ.
Запущен новый режим торгов "Рынок OTC крупные сделки" (OTCF). Параметры:
| Инструмент | EURUSD_SPT |
|---|---|
| Дата валютирования | T+2 |
| Шаг цены | 0,00001 |
| Размер лота | 5 000 000 EUR |
| Min размер заявки | 5 000 000 EUR |
| Max размер заявки | 10 000 000 EUR |
| Тип исполнения | Full Amount Частичное исполнение недоступно, реализована заявка FoK (Fill or Kill) |
| Подключение | GUI, FIX |
| Комиссия | 0.06 pips ($6/млн) |
Контакты
Департамент валютного рынка
fx@moex.com
+7(495)363-3232, доб. 5406, 5548, 5383, 5389
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.